Co to jest pokrycie długu gotówkowego?

Pokrycie długu gotówkowego, w najprostszym ujęciu, to kwota długu, która może być pokryta kwotą gotówki dostępnej obecnie. Wskaźnik pokrycia zadłużenia gotówkowego jest ważnym narzędziem przy badaniu sprawozdania finansowego dla przedsiębiorstw, ponieważ może on powiedzieć, jak długo potrwa spłata długów przez firmę.

Formuła wskaźnika pokrycia zadłużenia gotówkowego

Aby określić stosunek pokrycia długu gotówkowego, można zastosować prostą formułę: „(przepływy pieniężne z operacji - dywidendy) / zadłużenie ogółem”. Upewnij się, że używasz odpowiedniej procedury matematycznej (uzupełnianie wartości w nawiasach, a następnie dzielenie przez całkowity dług).

Wyjaśnienie wyjściowego wskaźnika gotówki długu

Użyjmy prostego numeru - jeśli firma ma wskaźnik gotówki w wysokości 10 USD i wypłaciła dywidendy w wysokości 5 USD z długiem w wysokości 5 USD, miałaby stosunek 1: 1. Dokładniej, (10-5) / 5, które równałyby się 5/5, lub nawet 1/1. Ta firma byłaby w stanie spłacić cały swój dług w ciągu jednego roku. Jednak firma z 10 dolarami gotówki, 8 USD dywidend i 5 USD długu wyglądałaby tak: (10-8) / 5 lub 2/5 dla wskaźnika 2,5, co oznacza, że ​​spółka spłaci swoje bieżące długi w ciągu 2,5 roku.

Ustalenie wysokiego wskaźnika pokrycia długu gotówkowego

Pokrycie zadłużenia gotówkowego w stosunku 1: 1 oznaczałoby, że firma mogłaby pokryć 100% swojego zadłużenia w okresie jednego roku - to bardzo do przyjęcia. Według Investopedia wskaźnik zadłużenia, który może pokryć co najmniej 80 procent długu spółki, zostanie uznany za dopuszczalny. Dopuszczalny poziom gotówki do spłaty zależy jednak od różnych czynników zewnętrznych i ryzyka, które inwestor lub firma jest skłonny przyjąć.

Miara płynności

Pokrycie długu gotówkowego nie jest mierzone w określonym przedziale czasu, np. Co roku. Zamiast tego formuła jest używana do pomiaru zmieniających się zobowiązań organizacji, gdy dostarczane są sprawozdania finansowe. Formuła pobiera dowolną gotówkę netto z działalności operacyjnej w dowolnym momencie i dzieli je na średnie zobowiązania bieżące, umożliwiając inwestorom określenie, czy firma działa na poziomach, które może utrzymać pod względem bieżącego zadłużenia. Określając wskaźnik zadłużenia gotówkowego, można łatwiej określić punkt płynności dla organizacji.

Ostrzeżenia dotyczące wskaźnika zadłużenia gotówkowego

Standardowe wskaźniki pokrycia zadłużenia gotówkowego wykorzystują bardzo liberalną formułę w celu określenia płynności, jednak inne czynniki, takie jak krótkoterminowe pożyczki, długoterminowe pozycjonowanie zadłużenia, wykup akcji za gotówkę przez pracowników i posiadaczy akcji uprzywilejowanych spółki (zapłata gwarantowana przed normalne opcje na akcje), należy również wziąć pod uwagę koszt leasingu operacyjnego (leasing budynków i urządzeń).