Zalety wyceny akcji

Wycena akcji polega na porównywaniu jednej akcji do drugiej lub grupy akcji w celu oceny zalet inwestycji. Ta forma analizy fundamentalnej jest korzystna, ponieważ ocenia wartość zapasów w długim okresie. Analiza wyceny wykorzystuje metryki i wskaźniki w celu uchwycenia wartości akcji i tego, czy jest to kupno, sprzedaż czy wstrzymanie.

Wycena

Inwestorzy, którzy wykorzystują wycenę, przyglądają się kluczowym aspektom przedsiębiorstwa, decydując, czy akcje są niedowartościowane, czy przeszacowane. Jeśli zapasy są niedowartościowane, warto je kupić. Jeśli jednak jest przewartościowany, to może nie warto kupować. Inwestor wyceny może przyjrzeć się stabilności finansowej firmy, wzrostowi zysków lub skuteczności zarządzania. Spojrzenie na przewidywane zyski firmy byłoby obiektywną wyceną, a wycena kierownictwa firmy byłaby subiektywna.

Wskaźnik ceny do zysku (P / E)

Wskaźnik ceny do zysku jest kluczowym czynnikiem w wycenie akcji. Wskaźnik P / E porównuje aktualną cenę akcji spółki i zysk na akcję. Na przykład, jeśli cena akcji wynosi 25 USD za akcję, a zysk na akcję (EPS) wynosi 1,23, to stosunek P / E wynosi 20,3. To jest ważne. Inwestorzy uważają, że wyższy P / E wskazuje na szybki wzrost, a zatem są skłonni zapłacić więcej za akcje o wysokim P / E. Teoretycznie dla P / E na poziomie 20,3 inwestorzy są skłonni zapłacić 20,3 USD za 1 USD bieżących dochodów. Stosunek ceny do zarobków jest również nazywany „wielokrotnością”.

W skrócie

Ben McClure, McClure & Co., wyjaśnia, że ​​wycena pozwala inwestorowi uprościć informacje w odpowiednich wskaźnikach i metrykach. Pozwala to inwestorowi na jednoczesne porównanie wielu firm. Wyjaśnia jednak, że wycena może być wadliwa, ponieważ może opierać się na obserwacjach. McClure podaje przykład, jak Kmart stał się ulubieńcem inwestorów w 1999 r., Ponieważ wydawał się tani w porównaniu z rzekomo przewartościowanym Walmartem i Targetem. Inwestorzy nie zauważyli wadliwych modeli biznesowych Kmarta, a firma złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości w 2002 r. „Odrób pracę domową”, mówi McClure. Lepiej jest wykorzystywać różne metody i narzędzia do decydowania o wartości firmy.