Spisu treści:
Wartość kontraktów terminowych Dow jest często podawana przed otwarciem giełdy jako wskaźnika reakcji rynku w dniu handlu. Kontrakty futures Dow Trading to jeden ze sposobów, w jaki inwestorzy próbują czerpać zyski ze zmian wartości Dow Jones Industrial Average. Nawet inwestorzy, którzy nie handlują kontraktami terminowymi, mogą korzystać z kontraktów terminowych Dow jako narzędzia prognostycznego.
Identyfikacja
Kontrakty futures Dow są kontraktami terminowymi w klasie kontraktów terminowych na indeksy akcji. Kontrakty terminowe to standardowe umowy umożliwiające dwóm stronom wyrażenie zgody na zakup lub sprzedaż określonych towarów lub instrumentów finansowych z dostawą w terminie w przyszłości. Kontrakty terminowe na indeksy giełdowe to kontrakty na dostawę gotówki równe wartości określonego indeksu giełdowego, takie jak Dow Jones Industrial Average DJIA) lub S&P 500. Kontrakty futures Dow służą do dostarczenia wartości określonej wielokrotności DJIA.
Funkcjonować
Kontrakty futures Dow są notowane na giełdach futures. Przedsiębiorca może zdecydować się na otwarcie transakcji poprzez zakup kontraktów lub otwarcie ze sprzedanymi kontraktami. Handlowcy, którzy kupują, spodziewają się wzrostu wartości DJIA, a ich pozycje na rynku będą zyskowne, jeśli indeks wzrośnie. Handlowcy, którzy sprzedają kontrakty, oczekują spadku wartości DJIA. Kiedy umowa wygasa, przedsiębiorcy płacą lub otrzymują różnicę w wartości kontraktu w porównaniu z ceną kontraktu, gdy otworzyli pozycję.
Rozmiar
Kontrakty futures Dow są dostępne w trzech rozmiarach. Standardowa umowa futures Dow ma wartość 10 razy większą niż DJIA. Kontrakt futures na mini-Dow jest wart pięciokrotność wartości indeksu, a kontrakt futures na Big Dow jest 25 razy większy niż DJIA. Przekłada się to na to, że każdy ruch w DJIA jest wart mnożnika futures w dolarach. W przypadku trzech wielkości kontraktów jednopunktowa zmiana indeksu Dow jest warta 10, 5 lub 25 USD w zysku lub stracie.
Potencjał
Handlowcy kontraktów terminowych mogą zajmować pozycje w kontraktach futures Dow, wystawiając depozyt zabezpieczający dla każdego kontraktu, który sprzedają. Wymagany depozyt zabezpieczający stanowi ułamek wartości umowy. Na przykład w przypadku DJIA o wartości 10 000 standardowy kontrakt futures Dow wynosi 100 000 USD. Przedsiębiorca może kontrolować jedną z tych umów za pomocą depozytu w wysokości 13 000 USD. 100-punktowy ruch w DJIA zapewni 1000 USD zysku lub straty na kontrakt.
Znaczenie
Kontrakty futures Dow handlują elektronicznymi giełdami terminowymi 24 godziny na dobę, pięć i pół dnia w tygodniu. Ta funkcja pozwala inwestorom reagować na wydarzenia rynkowe i gospodarcze w Azji i Europie, podczas gdy giełda amerykańska jest zamknięta. Handel kontraktami terminowymi Dow umożliwia inwestorom lewarowany sposób zawierania transakcji w oparciu o oczekiwany kierunek na giełdzie. Pozwalają również zarządzającym portfelem zabezpieczyć swoje portfele giełdowe, gdy giełda jest zamknięta lub otwarta.