Jak obliczyć powroty zwrotne

Stałe zwroty będą określać średni roczny zwrot za określony okres. Gdy ten okres dobiegnie końca, zwrot zwrotny obejmie nowy okres. Na przykład, jeśli inwestor przyjrzy się 10-letnim zwrotom z inwestycji w akcje w 2008 r., To pierwszy rok to 1998 r. W następnym roku zwrot będzie „rolował się”, więc rokiem początkowym będzie rok 1999, a okres obejmuje teraz 2009 r. W miarę upływu jednego okresu zwrot musi stale „przewracać się”, aby objąć nowy okres.

Obliczanie zwrotów bieżących wymaga prostej matematyki.

Krok

Ustaw daty, od których chcesz rozpocząć okres kroczący i zakończ okres kroczący. Na przykład inwestor chce pięcioletniego okresu kroczącego dla zwrotu akcji Firmy A, począwszy od 2002 r. I kończąc w 2006 r.

Krok

Znajdź procenty zwrotu za rok. Jeśli procenty zwrotu nie są podane, wówczas formuła to: koniec ceny okresu minus początek ceny okresu, z wynikiem podzielonym przez cenę okresu początkowego.

Na przykład 1 stycznia 2002 r. Cena akcji firmy A wynosiła 30 USD. 31 grudnia 2002 r. Cena akcji wynosiła 35 USD. Więc 35 $ minus 30 $ to 5 $. Następnie 5 dolarów dzieli się przez 30 dolarów za zwrot około 17 procent. Pozostałe zwroty dla firmy A wyniosły 10% w 2003 r., 14% w 2004 r., 5% w 2005 r. I 8% w 2006 r.

Krok

Dodaj zwroty razem. W naszym przykładzie 17 plus 10 plus 14 plus 5 plus 8 równa się 54.

Krok

Podziel sumę zwrotów przez liczbę zwrotów. W naszym przykładzie 54 podzielone przez 5 równa się pięcioletniemu zwrotowi 10,8%.

Krok

Wyeliminuj pierwszy rok zwrotów i dodaj następny rok jako najnowszy rok zwrotów. W naszym przykładzie wyeliminuj zwrot z 2002 r. I dodaj zwrot 2007 do obliczeń. Powtórz obliczenie, aby znaleźć nowy zwrotny pięcioletni zwrot.