Dlaczego banki tworzą kredyty subprime?

są produktami kredytowymi wydawanymi kredytobiorcom o relatywnie niższym poziomie który osiągnął najwyższy poziom w 2009 r., ponieważ standardy udzielania pożyczek zostały złagodzone w wyniku sponsorowanych przez rząd nacisków na zwiększenie krajowej własności domów, co spowodowało agresywne udzielanie kredytów niewykwalifikowanym kredytobiorcom. Problem polegał na zwinięciu złe pożyczki w zabezpieczona hipoteka obowiązki. OZZ okazały się idealnym narzędziem do odroczenia problemu. Kryzys gospodarczy ucichł, a banki ponownie weszły na rynek kredytów subprime.

Rynek subprime

Banki emitują pożyczki subprime z wielu powodów. Udział banków komercyjnych w rynku kredytów subprime wzrósł, ponieważ załamanie rynku subprime spowodowane recesją spowodowało wstrząsy niebankowych kredytodawców hipotecznych, którzy wcześniej odgrywali znacznie większą rolę w kredytach hipotecznych subprime powstawanie. Według publikacji branży hipotecznej Inside Mortgage Finance, podczas gdy brokerzy hipoteczni zdominowali rynek subprime przed recesją w 2009 r., Ich udział w rynku spadł do 9,7 proc. Ponadto, częściowo z powodu recesji gospodarczej, wzrósł popyt na kredyty subprime i banki weszły również na ten rynek.

Wysokie stopy procentowe

Kredytodawcy subprime zakładają większe standardowe ryzyko poprzez udzielanie pożyczek kupującym bez lub złą historią kredytową i są rekompensowane w postaci wyższych stóp procentowych. Stopy procentowe subprime kredyty hipoteczne może być kilka punktów procentowych wyżej niż w przypadku pożyczek głównych o porównywalnych warunkach. To samo dotyczy kredytów subprime auto i osobistych ratalnych, chociaż kredyty hipoteczne są zdecydowanie największym segmentem. Te rodzaje zwrotów są niemożliwy za lekceważenie.

Wspólnotowa ustawa o reinwestycji

Innym powodem, dla którego banki komercyjne udzielają kredytów subprime, jest to, że pasuje do ich mandatu, aby przyczynić się do wzrostu gospodarczego ich społeczności. W 1977 r. Kongres uchwalił Społeczność Reinvestment Act w celu zmniejszenia dyskryminujących praktyk kredytowych i zwiększenia własności domów wśród mniejszości. Uchwalenie tych przepisów doprowadziło do ogromnego wzrostu akcji kredytowej typu subprime, wciąż widocznego do dziś.

Zabezpieczenie kredytu

Wzrost na rynku zabezpieczonych zobowiązań dłużnych, który pozwala bankom na łączenie pożyczek przechowywanych na nich i sprzedawanie ich inwestorom, znacznie zwiększył działalność pożyczkową banków komercyjnych na rynku subprime. Siła rynku CDO pozwoliła bankom zmniejszyć ryzyko bilansowe związane z kredytami subprime, które potencjalnie miały niższą jakość niż w momencie powstania, przez po prostu je sprzedam. To również zapewniało płynność wobec banków, co ma kluczowe znaczenie dla utrzymania adekwatności kapitałowej. Dotyczy to przede wszystkim kredytów hipotecznych subprime i kredytów samochodowych, ale w mniejszym stopniu kredytów ratalnych subprime.

Podczas recesji gospodarczej, która osiągnęła szczyt w 2009 r., rynek wtórny dla zabezpieczonych zobowiązań hipotecznych drastycznie spadła, ale odbiła się. Rynek kredytów samochodowych subprime rósł w sposób organiczny, podczas gdy ogólny rynek CDO poprawił się i obecnie stanowi niewielką część całego rynku.