Wymagania dotyczące tradycyjnych pożyczek

Większość kredytobiorców poszukujących finansowania na zakup domu zabezpiecza hipotekę konwencjonalną. Standardy tych pożyczek są ustalane przez Fannie Mae - Federalne Stowarzyszenie Hipoteczne - i Freddie Mac - Federalną Korporację Kredytów Hipotecznych. Twórcy kredytów hipotecznych zazwyczaj starają się sprzedać konwencjonalne pożyczki Fannie lub Freddie, więc pomysłodawcy muszą przestrzegać ich standardów. Tak zwane konwencjonalne kredyty hipoteczne mają wytyczne dotyczące kwoty kredytu hipotecznego, wyniku kredytowego, zaliczki i wskaźnika pokrycia zadłużenia.

Stosunek pożyczki do wartości

Zatwierdzony rzeczoznawca podaje szacunkową wartość nieruchomości. Kredytodawcy wykorzystują te informacje do ustalenia, ile pozwolą wnioskodawcy na pożyczenie. Pożyczka nie może przekroczyć 95% tej wartości, jeżeli uwzględniona jest pierwotna polisa ubezpieczenia hipotecznego. Ubezpieczenie hipoteczne pierwotne zwraca inicjatorowi kredytu hipotecznego część wartości nieruchomości, jeśli kredytobiorca nie wywiąże się z zobowiązań. Pożyczki, które nie obejmują ubezpieczenia hipotecznego, nie mogą przekroczyć 80 procent wartości nieruchomości.

Ocena kredytowa

Pożyczki konwencjonalne wymagają, aby kredytobiorca miał średni wynik FICO 620 do 680. Ocena kredytowa FICO jest miarą zdolności kredytowej kredytobiorcy na podstawie historii zaciągniętych pożyczek i spłat. Kredytodawcy będą mieli dostęp do historii kredytowej kredytobiorcy i oceny kredytowej przy ocenie wniosku o pożyczkę. Kredytobiorcom z wyższymi wynikami kredytowymi oferuje się lepsze oprocentowanie kredytów i mogą być dozwolone współczynniki kredytu do wartości na wyższym końcu dopuszczalnego zakresu.

Wskaźniki pokrycia zadłużenia

Wskaźnik front-end mierzy proponowaną płatność mieszkaniową - w tym hipotekę, ubezpieczenie i podatki - jako procent miesięcznego dochodu brutto kredytobiorcy. Ten stosunek nie może przekroczyć 33 procent.

Wskaźnik back-end mierzy wszystkie miesięczne płatności długu długoterminowego jako procent miesięcznego dochodu brutto kredytobiorcy. Dług długoterminowy obejmie proponowany wydatek mieszkaniowy w stosunku do front-endu wraz z innymi źródłami zadłużenia, takimi jak kredyty studenckie, kredyty samochodowe, karty kredytowe, alimenty i alimenty. Wskaźnik back-end nie powinien przekraczać 45 procent.

Limity kredytowe

Federalne Stowarzyszenie Finansów Mieszkaniowych ustala limit kredytu na konwencjonalny kredyt hipoteczny. Limit kredytu wynosi od 417 000 USD od 2006 r. Dla większości obszarów Stanów Zjednoczonych. Limit różni się jednak w zależności od kosztów mieszkania i wynosi aż 938 250 USD w miejscach takich jak Alaska i Hawaje.

Niezgodne pożyczki konwencjonalne

Kredytodawcy, którzy nie zamierzają sprzedać kredytu hipotecznego na rzecz Fannie Mae lub Freddie Mac, mogą być bardziej pobłażliwi w stosunku do swoich potrzeb hipotecznych i mogą oferować niekonwencjonalne pożyczki konwencjonalne. Na przykład mogą zatwierdzić kredytobiorcę, którego ocena kredytowa nie spełnia standardu zgodnego z umową kredytu konwencjonalnego. Proces składania wniosków jest taki sam dla wszystkich tradycyjnych pożyczek.