Spisu treści:
Firma może mieć dodatni dochód netto, ale ujemny przepływ środków pieniężnych w tym samym roku, jeżeli zastosuje metodę memoriałową do księgowania przychodów i kosztów. Zgodnie z metodą memoriałową zysk netto można zwiększyć o przychody niepieniężne, które nie wpływają na przepływy pieniężne, podczas gdy przepływy pieniężne można zmniejszyć o rzeczywiste wypłaty gotówkowe, które nie mogą być uznane za odliczenia wydatków na dochód netto. W rezultacie, podczas gdy wystarczające przychody niepieniężne mogą pomóc w osiągnięciu dodatniego dochodu netto, wystarczająca ilość niezapłaconych wypłat gotówkowych może prowadzić do ujemnych przepływów pieniężnych, a wszystko inne jest równe.
Dochód netto
Zysk netto to zysk księgowy, który nie jest mierzony wpływami gotówkowymi i wypłatami gotówkowymi. Firmy mogą dokonywać sprzedaży kredytowej i nie otrzymywać w tym czasie żadnych płatności gotówkowych od klientów, ale nadal odnotowywać przychody z obliczania dochodu netto. Tymczasem firmy nie odnotowują żadnych wpływów ze sprzedaży. Zakładając, że spółka zapłaciła gotówkę za poniesione koszty i nie miała innych wpływów pieniężnych za dany rok, biorąc pod uwagę, że przychody przekroczyły koszty, spółka miałaby dodatni zysk netto, ale ujemny przepływ środków pieniężnych w ciągu roku.
Zwiększenie aktywów
Przepływy pieniężne w tym samym roku można dodatkowo zmniejszyć poprzez inne wypłaty gotówkowe, które nie są zaliczane do poniesionych wydatków, a zatem nie obniżają dochodu netto. Środki pieniężne wypłacone w celu zwiększenia niektórych aktywów operacyjnych w danym roku, takie jak zakup zapasów, to forma wypływu środków pieniężnych, która, jeśli jest wystarczająco duża, może zmniejszyć całkowity przepływ gotówki, aby był ujemny. Firmy mogą również przedpłacić niektóre wydatki na przyszłość, które są rejestrowane jako poniesione wydatki tylko w czasie. W rezultacie, podczas gdy wszystkie przedpłaty są odejmowane dla przepływów pieniężnych, tylko część z nich, jako poniesiony wydatek za dany rok, jest odejmowana od dochodu netto.
Zmniejszenie odpowiedzialności
Firmy dokonują również płatności gotówkowych w celu zmniejszenia zobowiązań związanych z operacjami, a mianowicie różnych zobowiązań. Zobowiązania to wynik rozliczeń międzyokresowych biernych z wcześniejszych okresów, które nie zostały zapłacone w gotówce. W momencie poniesienia wydatków dochód netto został zmniejszony, a przepływy pieniężne nie uległy zmianie. Jednak w roku spłaty zaległych płatności wypłaty gotówkowe nie mają wpływu na zysk netto, ale zmniejszą przepływy pieniężne w danym roku. Jeśli w tym samym roku przypadają duże kwoty zobowiązań, ich łączne wypłaty gotówkowe mogą spowodować, że przepływy pieniężne będą ujemne.
Przepływ środków pieniężnych
Całkowite przepływy pieniężne obejmują również wypływ środków pieniężnych z działalności nieoperacyjnej, w szczególności z działalności inwestycyjnej i finansowej. Zakupy inwestycyjne i zwrot pożyczonej kwoty głównej to dwa główne źródła wypływów pieniężnych. Podczas gdy straty inwestycyjne ze sprzedaży inwestycji w działalność inwestycyjną oraz koszty odsetkowe od pożyczonych środków w działalności finansowej są odejmowaniem dla zysku netto, kwota zakupów inwestycyjnych i kwota głównego zwrotu są większymi odejmowaniami do obliczenia przepływu środków pieniężnych. Im większa różnica między tymi dwoma typami odejmowań w ich relatywnych ilościach, tym bardziej prawdopodobny przepływ gotówki może stać się ujemny, a dochód netto będzie dodatni.