Dlaczego Rezerwa Federalna podnosi stopy procentowe?

Bank Rezerwy Federalnej, powszechnie znany jako Fed, kontroluje stabilność gospodarczą USA. Federalny Komitet Otwartego Rynku organizacji (FOMC) spotyka się regularnie w celu podjęcia decyzji o podniesieniu stóp procentowych. Decyzja zależy od aktualnego klimatu gospodarczego i tego, co Fed chce osiągnąć. Zazwyczaj, gdy Fed podnosi stopy procentowe, sygnalizuje, że gospodarka rośnie dobrze, a jej największym problemem jest przeciwdziałanie inflacji.

Fed podnosi stopy procentowe, aby osiągnąć swoje ogólne cele.

Polityka pieniężna

Fed nie robi nic, w tym podnosi stopy procentowe, co nie sprzyja celom jego polityki pieniężnej. Fed ma sześć głównych celów, zgodnie z „Bank Management and Financial Services”: zapewnienie stabilności cen, wysokie zatrudnienie, wzrost gospodarczy, stabilność rynku finansowego i instytucji, stabilność stóp procentowych i stabilność na rynku walutowym. Wszystkie cele, w tym stopy procentowe, są połączone, więc zmiana jednego może wpłynąć na inne.

Definicja stopy procentowej

Przed przystąpieniem do zwiększania i zmniejszania, ważne jest, aby zrozumieć, jakie są stopy procentowe. Według Banku Rezerw Federalnych w Nowym Jorku, prosta definicja stóp procentowych to cena, jaką pożyczkobiorca płaci za wykorzystanie pieniędzy pożyczkodawcy na określony z góry okres. Gdy pożyczkobiorca spłaca pożyczkę, płaci pierwotną kwotę, którą pożyczył - kapitał - jak również odsetki. Na przykład, jeśli osoba pożyczyłaby 1000 USD przy oprocentowaniu 10% przez jeden rok, musiałaby spłacić pożyczkodawcę 1100 USD. Fakt, że pożyczkodawca w końcu odzyska więcej niż pożycza, jest jego motywacją do tego, by pozwolić komuś innemu wykorzystać swoje pieniądze.

Stopy Fed i stopy procentowe

Ściśle mówiąc, Rezerwa Federalna odpowiada jedynie za stopę procentową, którą banki pobierają od innych banków za pożyczanie środków w krótkich okresach, znaną jako stopa funduszy federalnych.

W praktyce Fed ma znacznie większy wpływ. Ponieważ stopa funduszy federalnych wpływa na to, ile kosztuje bank pożyczenie pieniędzy, bank przekazuje podwyżki własnym pożyczkobiorcom. Dlatego też, jeśli Fed ustali wysoką stopę funduszy federalnych, w efekcie zapewni to, że banki podniosą również stopy dla swoich klientów - zarówno konsumentów, jak i przedsiębiorstw.

Podnoszenie stawek

Kiedy Fed podwyższa stopy procentowe, zazwyczaj kontroluje inflację. Gdy stawki są niskie, konsumenci i firmy mogą łatwo pożyczać pieniądze, co zwiększa wzrost gospodarczy. Ponieważ jednak wydaje się tak dużo pieniędzy, ceny często rosną. Jeśli Fed pozostawi zbyt niskie stopy procentowe zbyt długo, prawdopodobnie utrzyma się inflacja. Dlatego, jeśli Fed stwierdzi, że gospodarka rozwija się dobrze, a podwyżka stóp procentowych nie spowoduje nadmiernego ograniczenia wzrostu, zwiększy stopę funduszy federalnych, aby uniknąć wzrostu cen poza kontrolą.

Przyrosty

Niewielki wzrost stóp procentowych może mieć głęboki wpływ, więc zazwyczaj Fed obniża lub podnosi stopy procentowe tylko bardzo małymi przyrostami. Zazwyczaj stawki będą rosły lub spadały o ćwierć procent na raz. Zmiana o połowę lub więcej jest rzadka, ale nie jest bezprecedensowa w czasach niepewności gospodarczej.