Czym są fundusze wzajemne?

Wielu inwestorów nastawionych na konserwatywność nie chce podejmować wysokiego ryzyka, inwestując swoje pieniądze. Zamiast nurkować w samym głębi basenu inwestycyjnego, co może być przerażającym spadkiem, wolą zwiększyć poziom komfortu, otaczając się innymi inwestorami. Ich pieniądze są łączone w celu wspólnego inwestowania w fundusze inwestycyjne.

Czym są kredyty wzajemne: shapecharge / E + / GettyImages

Jakie są fundusze wzajemne?

Fundusze inwestycyjne to instrumenty inwestycyjne zarządzane przez profesjonalnego menedżera pieniężnego. Towarzystwa funduszy inwestycyjnych, zarejestrowane przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i zarządzane przez doradcę zarejestrowanego w SEC, łączą fundusze wielu inwestorów w wspólne inwestycje. Każdy inwestor ma proporcjonalną własność połączonych funduszy poprzez akcje, które są powiązane w portfel. Inwestorzy nie mogą kupować udziałów w funduszach wzajemnych z rynku wtórnego, takiego jak giełda. Muszą oni nabywać akcje bezpośrednio z funduszu inwestycyjnego lub za pośrednictwem brokera funduszy wzajemnych. Kiedy inwestor chce sprzedać swoje akcje, może je sprzedać funduszowi lub brokerowi funduszu.

Plusy funduszy inwestycyjnych

Nawet inwestorzy bez dużych pieniędzy zazwyczaj inwestują w fundusze inwestycyjne. Niektórzy brokerzy nie mają minimalnych inwestycji, co umożliwia nawet początkującemu inwestorowi korzystanie z funduszy inwestycyjnych. Mimo że z inwestycjami wiążą się ryzyka, fundusze inwestycyjne są stosunkowo mniej ryzykowne niż inne rodzaje inwestycji, takie jak akcje i obligacje, ze względu na zróżnicowanie inwestycji funduszy wzajemnych. Zamiast kupować pojedyncze akcje w celu zainwestowania w jedną spółkę, łączone zasoby inwestorów funduszy inwestycyjnych są inwestowane w różnorodne spektrum spółek lub branż. Ta dywersyfikacja pozwala inwestorom uniknąć pułapek umieszczania wszystkich swoich jaj inwestycyjnych w jednym koszyku. A jeśli inwestor chce odkupić swoje udziały w funduszach wzajemnych, może to zrobić w każdy dzień roboczy i otrzymać pieniądze w ciągu tygodnia. SEC zauważa, że ​​towarzystwa funduszy wzajemnych muszą przesłać płatności swoim inwestorom w ciągu siedmiu dni od ich umorzenia.

Wady funduszy wzajemnych

Być może największą wadą inwestowania w fundusze inwestycyjne jest to, że żadna inwestycja nigdy nie daje gwarancji - wszystkie inwestycje mają pewien stopień ryzyka. Kiedy inwestujesz w fundusze inwestycyjne, oprócz opłat za inwestycje przyglądasz się także opłatom i wydatkom. Opłaty mogą obejmować opłaty za zarządzanie i opłaty roczne, a inne wydatki mogą obejmować opłaty za sprzedaż i koszty operacyjne. Nawet jeśli Twój fundusz powierniczy przynosi ujemny zwrot z inwestycji, nadal musisz płacić opłaty funduszu. I nie będziesz w stanie kontrolować, które inwestycje twoja firma funduszy inwestycyjnych lub broker funduszy tworzy. Po połączeniu funduszy z innymi inwestorami we wspólnym portfelu broker funduszu określa sposób inwestowania połączonych zasobów.

Rodzaje funduszy wzajemnych

SEC wymienia cztery główne typy funduszy inwestycyjnych: fundusze akcyjne, fundusze obligacji, fundusze rynku pieniężnego i fundusze celowe. Fundusze akcyjne są podzielone na liczne kategorie, w tym fundusze dochodowe, które dokonują okresowych wypłat dywidend w celu uzupełnienia dochodu oraz fundusze wzrostu, które oferują wyższy niż przeciętny potencjalny zwrot, nawet jeśli nie płacą regularnie, jak fundusze dochodu. Fundusze obligacji różnią się zarówno pod względem rodzaju, jak i ryzyka, po prostu dlatego, że ich celem jest osiągnięcie wysokich zysków, które często niesie proporcjonalnie wysokie ryzyko. Fundusze rynku pieniężnego są zazwyczaj inwestycjami o niskim ryzyku, ponieważ inwestują tylko w krótkoterminowe inwestycje o wysokiej jakości. Fundusze docelowe, zwane również funduszami cyklu życia, są zbudowane głównie wokół określonego celu - daty przejścia na emeryturę przez inwestora. Docelowe fundusze inwestycyjne oferują zróżnicowany zestaw inwestycji, takich jak akcje i obligacje, które zmieniają się w czasie, w zależności od strategii danego funduszu.

Przykłady funduszy wzajemnych

Według raportu Kiplingera z 2018 r. Dotyczącego rankingów funduszy wzajemnych, indeks giełdowy Standard & Poor's 500 zapłacił aż 22-procentowy zwrot dla swoich inwestorów giełdowych w 2017 roku. Fundusz obligacji jako przykłady wysokowydajnych funduszy inwestycyjnych obligacji korporacyjnych. Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego obejmują inwestycje w amerykańskie fundusze skarbowe iNAS.fundusze rządowe. JPMorgan Smart Retirement Income Fund i Vanguard Target Retirement Income to dwa rodzaje funduszy celowych na datę docelową.