Spisu treści:
- Kalkulacja
- Przykład użycia liczb przykładowych
- Ostrzeżenie
- Wewnętrzna stopa zwrotu
- Wartość bieżąca netto
Zwrot z inwestycji, powszechnie nazywany ROI, odnosi się do kwoty zrealizowanej lub utraconej na inwestycji i jest zwykle wyświetlany w percentylach. Nie ma „normalnego” zwrotu z inwestycji, ponieważ każda inwestycja ma różne charakterystyki ryzyka, które wpływają na pożądany zwrot. Mówiąc o zwrotach z inwestycji, specjaliści nie będą używać terminu „normalny”.
Kalkulacja
Obliczenia matematyczne do określania zwrotu z inwestycji są dość proste. Bierzesz początkowy koszt inwestycji i odejmujesz go od bieżącej wartości inwestycji. Następnie dzielisz tę liczbę przez pierwotny koszt inwestycji. Pomnóż tę liczbę przez 100, a otrzymasz zwrot z inwestycji w procentach.
Przykład użycia liczb przykładowych
Dla hipotetycznych, powiedzmy, że zainwestowałeś 100 dolarów pierwotnie i ta inwestycja jest teraz warta 150 dolarów. ROI jest obliczany jako: 150-100 / 100) * 100, co stanowi 50 procent.
Ostrzeżenie
ROI to doskonałe narzędzie do pomiaru zwrotu z inwestycji po ich zmaterializowaniu. Nie jest tak dobry do samodzielnej oceny przyszłych decyzji inwestycyjnych, ponieważ nie radzi sobie odpowiednio z ryzykiem lub prawdopodobieństwem wypracowania inwestycji. Inne narzędzia do analizy powinny być używane zgodnie z ROI, w tym wartością bieżącą netto, NPV i wewnętrzną stopą zwrotu, znaną jako IRR.
Wewnętrzna stopa zwrotu
W świecie inwestycji IRR jest częściej stosowany przy ocenie różnych możliwości inwestycyjnych.IRR jest stopą dyskontową, która powoduje, że wartość bieżąca netto wynosi zero i jest oczekiwaną stopą zwrotu z tej inwestycji. Tak jak ROI, im wyższa IRR, tym bardziej pożądana jest inwestycja. Główną różnicą między ROI a IRR jest to, że IRR uwzględnia czas inwestycji. Sprawia to, że trudniej jest obliczyć metrykę i jest lepszym wskaźnikiem przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Wartość bieżąca netto
NPV odnosi się do obecnej oczekiwanej wartości inwestycji. Oblicza się go, dyskontując oczekiwaną wartość inwestycji do jej wartości w bieżących dolarach. Innymi słowy, wartość bieżąca netto to kwota pieniędzy, na którą warta jest przyszła suma pieniędzy w oparciu o charakterystykę ryzyka uzyskania tej przyszłej sumy pieniędzy. NPV mierzy bieżącą wartość przyszłych przepływów pieniężnych, natomiast ROI mierzy statyczny zwrot z danej inwestycji.