Spisu treści:
Istnieją cztery główne rodzaje ryzyka finansowego: ryzyko kredytowe, stopa procentowa, ryzyko rynkowe i ryzyko płynności. Ryzyka te dotyczą wszystkich aspektów finansowania, w tym inwestycji w akcje i obligacje, finansowania przedsiębiorstw, finansów konsumenckich i handlu międzynarodowego. Ryzyko, które przedstawiają, zazwyczaj zmienia się w zależności od gospodarki. Podczas recesji ryzyko kredytowe i ryzyko rynkowe są wysokie. Gdy Rezerwa Federalna manipuluje stopami procentowymi, aby spowolnić przegrzanie gospodarki lub wyjść z recesji, występuje ryzyko stopy procentowej. Ryzyko płynności wiąże się z postrzeganiem przez rynek przyszłego ryzyka i możliwością szybkiej likwidacji inwestycji w razie potrzeby.
Ryzyko kredytowe
Ryzyko utraty wartości inwestycji ze względu na malejącą siłę finansową w spółce bazowej określa się jako ryzyko kredytowe. Ryzyko niewykonania zobowiązania jest jednym z elementów, odnoszącym się do możliwości, że osłabiona finansowo spółka nie wywiąże się z płatności odsetek i kapitału posiadaczom obligacji i ewentualnego upadku przedsiębiorstwa, co sprawia, że akcje są bezwartościowe. Wysokie ryzyko kredytowe, zarówno pod względem inwestycji w papiery wartościowe, jak i kredytów konsumpcyjnych i korporacyjnych, prowadzi do wysokich stóp procentowych w celu zrekompensowania potencjalnych opóźnień w płatnościach lub całkowitego niewywiązania się z płatności.
Ryzyko stopyprocentowej
Warunki ekonomiczne powodują ryzyko stopy procentowej. Kiedy Rezerwa Federalna uzna, że gospodarka przegrzała się do tego stopnia, że inflacja jest ryzykiem, wprowadzi restrykcyjną politykę pieniężną. Polega to na usunięciu pieniędzy z systemu i podniesieniu stóp procentowych. Wyższe stopy procentowe powodują spadek ceny rynkowej obligacji. Kiedy gospodarka znajduje się w recesji, Fed zainicjuje ekspansywną politykę pieniężną, dodając pieniądze do systemu i obniżając stopy procentowe. Ta forma ryzyka stopy procentowej dotyczy przede wszystkim banków, ponieważ otrzymują pieniądze pożyczane przez certyfikaty depozytowe i oszczędnościowe. Jeśli piszą roczne płyty CD o 8 procentach, a stopy procentowe szybko spadają, mogą pożyczać te pieniądze na 6 procent i tracić pieniądze, aż płyty dojrzeją i mogą zastąpić te depozyty 4 procentami lub mniej nowymi płytami CD. Ryzyko inflacyjne jest funkcją polityki pieniężnej Fed i może być również uważane za część ryzyka stopy procentowej.
Ryzyko rynkowe
Katastrofalne zdarzenie, które powoduje reakcję rynku, w górę lub w dół, jest jednym z przykładów ryzyka rynkowego. Zmiany w polityce Fed, zmiany w gospodarce, o czym świadczy miesięczna publikacja różnych statystyk wskaźników ekonomicznych, zaskakujące raporty o zyskach głównych firm, które wskazują na słabość kluczowych gałęzi przemysłu i normalne konsolidacje rynku, są ryzykiem rynkowym. Wpływają na cenę inwestycji i, w zależności od tego, czy posiadasz akcje czy obligacje, są krótkie netto (sprzedane bez posiadania w oczekiwaniu spadku ceny rynkowej) lub długie (własne w oczekiwaniu na wzrost ceny rynkowej) Twoich inwestycji, możesz spodziewać się ryzyka rynkowego.
Ryzyko płynności
Niektóre inwestycje, takie jak prywatne zakupy akcji niehandlowych, nie są płynne - nie można ich łatwo sprzedać. Inne inwestycje, takie jak bardzo małe emisje akcji notowanych na giełdzie, nie są łatwe do sprzedania, ponieważ akcje nie są sprzedawane codziennie, ponieważ niewiele osób jest zainteresowanych ich kupnem. Inne przypadki braku płynności mają miejsce, gdy podobno firma znajduje się na skraju bankructwa, doświadcza drastycznego zdarzenia lub handel zostaje zatrzymany z powodu braku równowagi między wolumenem akcji przeznaczonych do sprzedaży a wolumenem zamówień. Ryzyko płynności wpływa na zdolność do szybkiej sprzedaży papierów wartościowych i może wpłynąć na otrzymaną cenę.