Spisu treści:
Indeksy giełdowe są cennym narzędziem dla wszystkich rodzajów inwestorów. Niezależnie od tego, czy handlujesz rynkiem w celu uzyskania szybkiego zysku, czy inwestujesz w emeryturę, powinieneś zrozumieć i aktywnie korzystać z indeksów. Pomagają destylować dużą ilość informacji w jedną liczbę, mierzyć wydajność w stosunku do benchmarków i identyfikować możliwości handlowe.
Definicja
Indeks giełdowy zasadniczo śledzi wyniki grupy akcji. W przypadku Dow Jones Industrial Average grupa ta składa się tylko z 30 akcji, podczas gdy S&P 500 składa się z 500 różnych akcji. Gdy usłyszysz, że Dow wzrósł o 5 procent od początku roku, oznacza to, że gdybyś nabył równą kwotę równą dolarowi wszystkich 30 akcji tworzących Dow 1 stycznia tego roku, Twoja inwestycja wzrośnie o 5 procent.
Obliczanie wskaźników
Generalnie obliczanie indeksu jest dość łatwe. Jeśli waga indeksu każdej akcji jest równa, oblicz średnie ceny akcji, aby uzyskać wartość indeksu. Jeśli jednak zapasy mają różne wagi - na przykład ważenie określone przez wartość rynkową każdej firmy - należy pomnożyć cenę każdego zapasu przez jego wagę indeksu i zsumować wyniki. Proces staje się nieco bardziej skomplikowany, jeśli część akcji „podzieli się”, co oznacza, że każda stara akcja zostanie zastąpiona przez kilka nowych akcji, lub są wypłaty dywidend. Aby dokładnie ocenić wpływ takich zdarzeń, należy dostosować ceny przed ich uśrednieniem.
Tworzenie niestandardowych indeksów
Możesz utworzyć indeks niestandardowy, wybierając grupę akcji, których wydajność chcesz śledzić jako grupę. Jeśli masz konto maklerskie online, proces tworzenia indeksu niestandardowego polega jedynie na wyborze akcji, które składają się na indeks. Wartość indeksu jest następnie obliczana przez oprogramowanie, które dokona niezbędnych korekt w przypadku takich zdarzeń, jak podziały i wypłaty dywidend. Wybierając akcje, możesz skupić się, między innymi, na określonym sektorze, takim jak sieci restauracji średniej wielkości, regiony, takie jak Zachodnie Wybrzeże lub Środkowy Zachód, lub ryzyko, takie jak zapasy energii wysokiego ryzyka.
Korzystanie z indeksów
Inwestorzy najczęściej używają indeksów do oceny swoich wyników. Jeśli trzy akcje średniej wielkości restauracji na twoim koncie emerytalnym wzrosły tylko o 2 procent, podczas gdy indeks restauracji średniej wielkości wzrósł o 4 procent w tym samym okresie, wiesz, że dokonałeś złej selekcji akcji. Innym sposobem wykorzystania indeksów jest porównanie jednego indeksu z innym, aby zidentyfikować możliwości. Jeśli Dow i S&P wzrosną o 5 procent, a indeks linii lotniczych wzrośnie o zaledwie 0,5 procent w tym samym okresie, zapasy linii lotniczych mogą stać się relatywnie tanie i mogą wymagać drugiego spojrzenia. Zanim zainwestujesz gotówkę, musisz oczywiście wziąć pod uwagę kilka innych problemów specyficznych dla sektora.