Spisu treści:
Powiernik zarządza aktywami dla beneficjentów trustu, nieruchomości lub innej strony. Opiekun to organizacja, która faktycznie posiada aktywa.Powiernik może pozostawić aktywa pod opieką banku lub innej instytucji. Bank zabezpiecza aktywa, ale jako depozytariusz nie uzyskuje uprawnień do podejmowania decyzji zarządczych, takich jak akcje lub obligacje, które należy kupić za pieniądze znajdujące się w funduszu powierniczym.
Odpowiedzialność powiernicza
Powiernik musi podejmować decyzje inwestycyjne w najlepszym interesie beneficjentów. Beneficjenci mogą pozwać powiernika, jeśli powiernik podejmie nieodpowiedzialną decyzję. Opiekun musi chronić aktywa przed kradzieżą, ale powiernik nie ma obowiązków powierniczych wobec beneficjentów. Oznacza to, że powiernik musi przeprowadzić transakcję finansową dla powiernika, nawet jeśli powiernik uważa, że jest to zła decyzja.
Upoważnienie
Umowa zaufania zawiera listę powiernika i daje pełnomocnikowi uprawnienia do zasobów zaufania. Powiernik może wybrać inną organizację, taką jak bank, do pełnienia funkcji depozytariusza akcji, obligacji lub innych instrumentów w funduszu powierniczym. Powiernik może również wycofać aktywa z jednego banku i umieścić je w innym banku, co zmienia depozytariusza aktywów.
Rodzaje Powierników i Opiekunów
Powiernikiem może być osoba fizyczna, makler giełdowy, bank lub inna organizacja, która ma prawo kierować zaufaniem. Depozytariusz to zazwyczaj bank, ale może to być unia kredytowa, dom maklerski lub inna organizacja przechowująca pieniądze lub instrumenty finansowe dla posiadaczy rachunków. Powiernik może być również depozytariuszem kont powierniczych, takich jak bank, który służy jako powiernik i przechowuje środki na rachunku czekowym.
Konflikt interesów
Bank, który służy jako powiernik, może nie być w stanie umieścić aktywów zaufania na określonych kontach, które kontroluje. Jeśli bank otrzymuje prowizję, gdy klient nabywa udziały w funduszu inwestycyjnym lub kupuje polisę ubezpieczeniową, wówczas bank ma konflikt interesów, jeśli wykorzystuje pieniądze w funduszu powierniczym na zakup własnych produktów finansowych. Ustawa o zabezpieczeniu dochodów emerytalnych pracownika uniemożliwia bankowi wprowadzanie środków pieniężnych do własnych funduszy inwestycyjnych, gdy jest on powiernikiem programu świadczeń pracowniczych. Jeśli te rodzaje inwestycji zapewnią najlepszy zwrot dla beneficjentów trustu, wówczas bank może zakupić podobne produkty z innego banku, który staje się depozytariuszem.