Spisu treści:
- Analiza fundamentalna
- Analiza techniczna
- Wybieranie swojej perspektywy
- Podstawy: raporty roczne
- Podstawy: wartość a wzrost
- Dane techniczne: Wykresy giełdowe i wskaźniki
Wybór najlepszych zapasów nie jest łatwym procesem, ale przy ciężkiej pracy może być opłacalny. Istnieje wiele czynników, które należy wziąć pod uwagę, zarówno w odniesieniu do samej firmy kandydującej, jak i do szerszych rynków i gospodarki jako całości. Wymaga to znacznego zaangażowania czasu i energii, ale wielu inwestorów uważa ten proces za zabawny, edukacyjny i często satysfakcjonujący.
Analiza fundamentalna
Istnieją dwie szerokie szkoły myślenia, analizy technicznej i analizy fundamentalnej. Każdy jest podzielony na wiele mniejszych szkół. Analiza fundamentalna analizuje „podstawowe” dane liczbowe o potencjale rentowności firmy w porównaniu z jej konkurentami. Są one wykorzystywane do obliczenia szacunkowej „wartości godziwej” akcji, która jest porównywana z bieżącą ceną rynkową w celu określenia, które spółki są niedowartościowane, a zatem warte zakupu.
Analiza techniczna
Analiza techniczna opiera się na przekonaniu, że rynek niemal natychmiast zawiera wszystkie dostępne informacje o bieżącej wartości firmy i perspektywach na przyszłość (zwanych „dyskontowaniem”) poprzez wspólną działalność wszystkich inwestorów. Technicy uważają, że próba odgadnięcia rynku przez analizę podstawowych danych nie ma sensu. Zamiast tego analitycy techniczni badają wykresy danych cen akcji i wolumenów z przeszłości dla powtarzających się wzorców, które ich zdaniem wskazują na prawdopodobieństwo przyszłych ruchów cen.
Wybieranie swojej perspektywy
Nie ma jednego „właściwego sposobu” wyboru akcji. Rynek jest ogromny, a inwestorzy odnoszą sukcesy dzięki szalenie różnym strategiom. Niektórzy inwestorzy korzystają wyłącznie z analizy fundamentalnej lub technicznej; inni łączą te dwa. Najlepiej mieć przynajmniej obopólną znajomość obu, aby mieć świadomą podstawę do wyboru jednego lub drugiego. Oba są obszernymi dziedzinami nauki, a na każdym z nich dostępnych jest wiele książek.
Podstawy: raporty roczne
Wszystkie spółki publiczne są zobowiązane do ujawnienia informacji o swojej sytuacji finansowej społeczeństwu. Jest to zazwyczaj dostępne w formie „raportu rocznego”, pośród innych dokumentów, dostępnych na stronie internetowej firmy. Pomyśl o branży, którą znasz i zacznij czytać roczne raporty firm z tego sektora. Jest wiele do zaabsorbowania, ale dostępna jest obszerna literatura, która pomoże ci rozszyfrować zawartość.
Podstawy: wartość a wzrost
Dwie popularne szkoły w ramach inwestycji podstawowych to wartość i wzrost. Inwestorzy wartościowi szukają firm, które są dobrze ugruntowane, z solidną historią zysków, zdolną kadrą zarządzającą i dużymi przeszłymi „dywidendami” (okresowymi wypłatami zysków dla akcjonariuszy). Uważają, że te osiągnięcia zwiększają szansę na sukces firmy będzie kontynuowany w przyszłości. Inwestorzy wzrostowi poszukują mniejszych firm z nowymi sposobami prowadzenia działalności, które zakłócą funkcjonujący rynek. Akcje tych spółek są zazwyczaj tanie w porównaniu z firmami o ustalonej pozycji, co stwarza potencjał dla dużych zysków. Obie metody były w przeszłości opłacalne.
Dane techniczne: Wykresy giełdowe i wskaźniki
Witryny takie jak BigCharts.marketwatch.com udostępniają publicznie bezpłatne wykresy giełdowe. Istnieją dosłownie tysiące technik ich interpretacji. Popularne urządzenia obejmują porównywanie aktualnej ceny z jedną lub kilkoma „średnimi ruchomymi”, średnią kroczącą obliczaną dla każdego okresu jako średnią z kilku poprzednich okresów i przy użyciu „wskaźników” takich jak RSI lub Stochastic Oscillator, wartości liczbowe wyprowadzone formalnie z poprzedniej ceny akcja.