Spisu treści:
Średnia stopa zwrotu na giełdzie jest narzędziem, które inwestorzy mogą wykorzystać do oceny historycznych wyników na giełdzie. Od 1928 r. Średnia stopa zwrotu indeksu Standard & Poor's 500 - powszechnie znana jako S&P 500 i wykorzystywana jako barometr dla całego rynku - wyniosła 9,8%. Istnieje jednak wiele różnych sposobów pomiaru zwrotu z rynku akcji.
Dwie dodatkowe miary zwrotu z giełdy
Dwa inne indeksy rynkowe wykorzystywane do pomiaru zwrotu z rynku akcji to Dow Jones Industrial Average i Nasdaq Composite. Dow składa się z 30 spółek, które mają największy wpływ na gospodarkę USA.
Długoterminowa średnia stopa zwrotu dla Dow wynosi 10,18 procent.
W skład koncernu Nasdaq Composite wchodzi ponad 2500 przedsiębiorstw notowanych na giełdzie Nasdaq, która w przeszłości gościła więcej spółek spekulacyjnych, ale jest także domem dla niektórych najbardziej znanych firm na świecie, takich jak Apple.
Nasdaq został założony dopiero w 1971 r., Ale jego roczny zwrot od 5 lutego 1971 r. Do 18 lutego 2018 r. Wyniósł 9,53%. W tym skróconym okresie S&P zwrócił średnio 7,35 procent, podczas gdy zysk Dow wyniósł 7,36 procent.
Wpływ dywidend
Gdy źródła podają długoterminowy średni zwrot z rynku akcji, zazwyczaj dostarczają dane dotyczące całkowitego zwrotu. Całkowity zwrot obejmuje wpływ dywidend, które są płatnościami gotówkowymi dokonywanymi przez firmy bezpośrednio na rzecz inwestorów, zazwyczaj kwartalnie. Jeśli ponownie zainwestujesz te dywidendy, wykorzystując je do zakupu większej liczby akcji, twoja długoterminowa stopa zwrotu wzrośnie. Na przykład od lutego 1897 r. Do lutego 2018 r. Długoterminowy całkowity zwrot z Dow Jones wyniósł 10,18 proc., Ale bez efektu reinwestowanych dywidend zwrot ten spadłby do zaledwie 5,46 proc.
Jak korzystać ze średniego zwrotu z giełdy
Ważną rzeczą jest uświadomienie sobie, że „średni” zwrot z giełdy nie jest „oczekiwanym” zwrotem, który jest niepoznawalny. W każdym roku jest mało prawdopodobne, aby giełda zwróciła „średni” zwrot. Na przykład, według LPL Financial, tylko sześć lat zakończyło się zyskiem od 5 do 10 procent. Jednak długoterminowy średni zwrot można wykorzystać do celów porównawczych z innymi potencjalnymi inwestycjami, takimi jak obligacje lub certyfikaty depozytowe, a nawet z różnymi indeksami rynkowymi, takimi jak Dow w stosunku do S&P 500.