Spisu treści:
Dokumenty inwestycyjne są pisane w różnych celach i powinny być wyczerpujące, wyciągając konkretne wnioski na podstawie dowodów przedstawionych w artykule. Publiczność powinna być w stanie narysować prostą linię od informacji pomocniczych przedstawionych do wniosków, które podajesz, chociaż decyzje inwestycyjne zawsze mają pewną subiektywność. Maksymalizuj kwotę decyzji inwestycyjnej, która jest obiektywna, poprzez uwzględnienie szczegółów, takich jak wspieranie eksponatów i modeli wyceny. Dokumenty inwestycyjne napisane dla określonych odbiorców mogą się nieco różnić w wybranych komponentach lub w głębokości zawartych informacji.
Opis i historia firmy
Najpierw podaj opis firmy tematycznej, jej historię, tło zespołu zarządzającego i operacje. Firma o dłuższej historii działania jest zazwyczaj mniej ryzykowna. Podejście to jest zgodne ze standardowym formatem, który można zobaczyć w zgłoszeniu Komisji Papierów Wartościowych i Giełd 10-K, co jest najprawdopodobniej podsumowaniem inwestycji najczęściej stosowanym przez inwestorów krajowych.
Analiza rynku
Analiza konkurencyjna powinna obejmować dogłębną analizę rynku, na którym działa firma, całej branży i sił gospodarczych, które mogą mieć wpływ na wyniki finansowe firmy. Pokazuje to, że przeprowadziłeś dokładną analizę zewnętrznego środowiska biznesowego firmy. Określ pozycję branży tematycznej w cyklu życia firmy: start, ekspansja, nasycenie lub spadek. Jeśli Twoja firma jest rzeczywiście innowacyjna, może być w stanie wyprzedzić słabnącą branżę. Również branże mogą podlegać cyklom krótkoterminowym, które zazwyczaj trwają od trzech do pięciu lat. Są to naturalne cykle rozszerzania się i kurczenia.
Analiza SWOT
Analiza mocnych stron firmy, słabych stron, szans i zagrożeń - lepiej znana jako analiza SWOT - może zapewnić, że analiza jest wyczerpująca i uwzględnia czynniki jakościowe, które mogą nie być widoczne w analizie ilościowej. Zwróć uwagę na zagrożenia i słabości, takie jak brak stabilności historycznych wyników finansowych, konkurencyjne zagrożenia, a nawet zagrożenia egzystencjalne. Istotne słabości obejmują brak akceptacji postępu technologicznego przez firmę, ogólny brak innowacji lub niechęć kierownictwa do reinwestowania zysków w nowe maszyny, technologie lub kapitał ludzki.
Analiza finansowa
Dołącz podsumowania lub standardowe sprawozdania finansowe, najlepiej dla więcej niż jednego okresu obrachunkowego. Użyj tych liczb, aby przeprowadzić analizę rozmiaru i proporcji w celu obsługi ilościowej części papieru. Uwzględnij analizę jako eksponat lub eksponaty w dokumencie inwestycyjnym lub w załącznikach. Instrukcje o wspólnym rozmiarze pokazują każdą pozycję rachunku zysków i strat jako procent całkowitej sprzedaży, a każdą pozycję bilansu jako procent sumy aktywów lub zobowiązań dla analizy konkurencyjnej. Wykorzystaj analizę współczynników do pokrycia wielkości, wzrostu, płynności, rentowności, dźwigni finansowej i obrotów. Uwzględnij analizę trendów proporcji i wydajności oraz porównanie z grupą rówieśniczą firmy. Zwróć uwagę na wszelkie pozytywne lub negatywne trendy. Skorzystaj z tej analizy, aby przedstawić przekonujące dowody siły finansowej podmiotu w stosunku do konkurentów lub rówieśników.
Teza inwestycyjna
Zakończ swoją tezę inwestycyjną, w której zasugerujesz konkretne działanie, które należy podjąć. Wspieraj swoje wnioski za pomocą eksponatów, takich jak modele wyceny, struktury wypłat i wykresy zwrotu. Nawet jeśli twoja praca ma na celu zakup zabezpieczenia, które według Ciebie jest niedoceniane, uwzględnij wyniki poparte modelem wyceny i wyjaśnij te wyniki w kontekście większego obrazu inwestycji. Na przykład analitycy sprzedający zawierają swoje papiery inwestycyjne z rekomendacją kupuj, sprzedawaj lub trzymaj.