Amortyzacja vs. Strata na zbyciu aktywów i EBITDA

Amortyzacja i strata ze zbycia aktywów są pozycjami wydatków rachunek zysków i strat, podczas gdy EBITDA (zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacja) jest miarą dochodu, który jest często podawany jako odrębna pozycja w rachunku zysków i strat, chociaż nie musi być zgodny z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości lub GAAP.

Koszty amortyzacji

Koszty amortyzacji są rejestrowane w celu odzwierciedlenia kwoty, o jaką aktywa fizyczne, takie jak maszyny i urządzenia, stają się przestarzałe w okresie podatkowym. Jest to wydatek niepieniężny, który odzwierciedla koszty, pod którymi rejestrowane są wydatki identyfikowalny i wymierny. Amortyzacja nie powoduje wypływu środków pieniężnych dla firmy, ale nadal stanowi prawdziwe starzenie się gospodarki. Dlatego koszt amortyzacji dla celów księgowych powoduje zmniejszenie zysków GAAP.

Strata na zbyciu aktywów

Gdy firma sprzedaje środki trwałe, takie jak nieruchomości i sprzęt, i zbiera wpływy w kwocie mniejszej niż wartość księgowa składnika aktywów, strata ze zbycia aktywów jest rejestrowana jako strata nieoperacyjna. Oznacza to, że nie wpływa to na zysk operacyjny spółki ani marżę operacyjną. Jest to również bezgotówkowy koszt; rzeczywiste wpływy i wypływy środków pieniężnych związane najpierw z zakupem składnika aktywów, a następnie zbyciem składnika aktywów, są ujmowane w rachunku przepływów pieniężnych jako inwestowanie przepływów pieniężnych. Wartość księgowa aktywa ma niewielki związek z jego godziwą wartością rynkową. Jest to miara GAAP równa pierwotnemu kosztowi spółki pomniejszonemu o skumulowaną amortyzację. Skumulowana amortyzacja jest równa sumie wszystkich dotychczasowych kosztów amortyzacji w odniesieniu do tego konkretnego składnika aktywów.

Małe firmy na ogół nie rejestrują sprzedaży aktywów każdego roku, a duże zyski lub straty z tytułu zbycia aktywów są zazwyczaj traktowane jako pozycje bezzwrotne, skorygowane o dochody do celów.

Zarobki przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją

EBITDA to strumień zysków lub przepływów pieniężnych - można to uznać za oba - że inwestorzy przywiązują największą wagę do analizy wyników finansowych. W przypadku braku podziału osobno na rachunek zysków i strat, EBITDA jest obliczana poprzez dodanie kosztów odsetek, kosztów amortyzacji i kosztów amortyzacji z powrotem do dochodu przed opodatkowaniem. Powstały strumień przepływów pieniężnych jest wolny od skutków decyzji podejmowanych przez kierownictwo w odniesieniu do struktury kapitałowej spółki i metod amortyzacji aktywów.

Inwestorzy cenią sobie możliwość analizowania dochodów wyłącznie z działalności operacyjnej, ponieważ stanowią one wskaźnik wartości wewnętrznej firmy. Wartość rynkowa firmy opiera się na założeniu, że hipotetyczny inwestor mógłby zakupić spółkę i wprowadzić optymalną strukturę kapitałową. Harmonogramy amortyzacji można również zmieniać bez rzeczywistego wpływu na działalność firmy.