Spisu treści:
- Pierwotny rynek kredytów hipotecznych
- Podstawowe instytucje hipoteczne
- Zyski podstawowych instytucji hipotecznych
- Sprzedaż kredytów hipotecznych instytucji podstawowej
Istnieją dwa rodzaje rynków hipotecznych, w których odbywają się transakcje, główny rynek kredytów hipotecznych i wtórny rynek kredytów hipotecznych. Podstawowym rynkiem kredytów hipotecznych jest miejsce, w którym pożyczkodawca i kredytobiorca inicjują umowę kredytu hipotecznego, aby osoba mogła kupić dom. Większość nabywców nie zdaje sobie sprawy, że na rynku wtórnym strona trzecia kupuje pożyczki i pakuje je w papiery wartościowe, aby zapewnić głównym instytucjom napływ kapitału na dalsze pożyczki.
Pierwotny rynek kredytów hipotecznych
Podstawowy rynek kredytów hipotecznych to miejsce, w którym instytucja pożyczkowa bezpośrednio pożycza pieniądze pożyczkobiorcy lub osobie, która chce kupić dom lub nieruchomość. Pożyczkodawca jest odpowiedzialny za sporządzenie umowy i stworzenie warunków pożyczki. Kredytobiorca zgadza się na warunki i płatności określone przez główną instytucję hipoteczną lub sklepy dla innego pożyczkodawcy.
Podstawowe instytucje hipoteczne
Podstawowa instytucja hipoteczna to zazwyczaj bank, komercyjny lub oszczędnościowy i kredytowy. Może być lokalny, prywatny, państwowy lub korporacyjny. Nie ma znaczenia, czy bank jest jednym z wielu w łańcuchu, czy małą firmą rodzinną z tylko jednym oddziałem. Główna instytucja hipoteczna jest bezpośrednim pożyczkodawcą pieniędzy, które potencjalny właściciel domu wykorzystuje na zakup domu lub innej nieruchomości, spłacając kredyt hipoteczny w miesięcznych płatnościach na rzecz instytucji wydającej.
Zyski podstawowych instytucji hipotecznych
Pierwotne instytucje hipoteczne dokonują dużej części zysków instytucji, pobierając odsetki od pieniędzy pożyczonych nabywcom nieruchomości. Istnieje jednak limit kwoty kapitału w rezerwie banku. Aby przyznać więcej kredytów, bank musi utrzymywać pieniądze w tej rezerwie. Dlatego, aby zwiększyć zyski, musi uzyskać więcej kapitału.
Sprzedaż kredytów hipotecznych instytucji podstawowej
Aby móc uzyskać lepszy zysk, główna instytucja hipoteczna będzie sprzedawać pożyczki przedsiębiorstwu działającemu na rynku wtórnym. Spółki te łączą kredyty hipoteczne i oferują je jako papiery wartościowe zwane papierami wartościowymi zabezpieczonymi aktywami lub zabezpieczone zobowiązania hipoteczne na rynku akcji. Zapewnia to napływ kapitału do głównego pożyczkodawcy, aby pożyczkodawca mógł zainicjować więcej kredytów hipotecznych. Kredytobiorca nadal dokonuje płatności na rzecz instytucji podstawowej, która przekazuje pieniądze instytucji wtórnej. Freddie Mac jest przykładem takiej instytucji wtórnej.