Spisu treści:
Bilans jest sprawozdaniem finansowym, które wyszczególnia sytuację finansową spółki na dany dzień, zazwyczaj koniec kwartału lub roku obrotowego. Bilans jest sformatowany w taki sposób, aby prezentował bazę aktywów spółki zrównoważoną jej zobowiązaniami i kapitałem własnym. Aktywa ogółem minus zobowiązania ogółem równe są aktywom netto spółki lub kapitałowi własnemu. Bilanse mogą być niesklasyfikowane lub sklasyfikowane.Niesklasyfikowane bilanse są prymitywnie przygotowane i zazwyczaj wykorzystywane wyłącznie do celów sprawozdawczości wewnętrznej; wersja niejawna klasyfikuje aktywa i zobowiązania jako krótkoterminowe lub długoterminowe i wymienia je w kolejności rosnącej płynności.
Wspólna analiza wielkości
Ważnym krokiem w analizie jest wspólny rozmiar bilansu, który obejmuje prezentację każdej pozycji aktywów jako procent aktywów ogółem i każdej pozycji zobowiązania i kapitału własnego jako procent całkowitych zobowiązań i kapitału własnego. Pozwala to na dokonywanie prostych porównań na bardzo szczegółowym poziomie. Na przykład, możesz chcieć przeanalizować gotówkę jako procent łącznych aktywów, jeśli przedmiotowa wypłacalność firmy jest problemem. Podobnie, możesz obserwować trendy w należnościach jako procent całkowitych zobowiązań i kapitału własnego, jeśli kolekcje są ważnym elementem.
Analiza porównawcza
Analiza porównawcza ma kluczowe znaczenie dla analizy bilansu. Wymaga to uzyskania porównywalnych danych bilansowych - w formie stosunku i wspólnej wielkości - z grupy równorzędnej dla porównania. Ważne jest, aby grupa rówieśnicza była bardzo porównywalna pod względem linii biznesowej, wielkości i innych czynników ilościowych i jakościowych, więc porównanie jest znaczące. Stowarzyszenie Zarządzania Ryzykiem opublikowało „Roczne zestawienie sprawozdań”, które zawiera dużą ilość szczegółowych danych finansowych w podziale na branże. Jest to przydatne do tego typu analiz.
Analiza wskaźnikowa
Analiza współczynników jest również krytycznym elementem analizy bilansu i wiąże się z analizą porównawczą. Analiza wskaźnika wymaga użycia pozycji bilansowych do obliczenia różnych wskaźników finansowych, które można porównać do wskaźników finansowych uzyskanych z porównawczej grupy porównawczej. Na przykład wskaźnik płynności, taki jak wskaźnik bieżący - równy aktywom bieżącym podzielonym przez zobowiązania bieżące - można porównać z medianą grupy rówieśniczej. Kapitał obrotowy to kolejny ważny środek. Obliczając współczynniki za pomocą wyników historycznych, można zaobserwować tendencje wzrostowe lub spadkowe danych. Jeśli nie ma tendencji, nieregularne wyniki mogą oznaczać pewien poziom ryzyka operacyjnego związanego z firmą.
Kapitał własny
Kapitał własny jest kluczowym wskaźnikiem zdrowia firmy i bogactwa akcjonariuszy. Obserwuj, czy kapitał własny zmienia się w górę lub w dół, czy też jest nieregularny. Możesz również obliczyć zwrot z kapitału z sekcji kapitału własnego bilansu. Zwrot z kapitału własnego jest równy zyskowi netto podzielonemu przez kapitał własny. Zysk netto jest pozycją rachunku zysków i strat, ale dla każdego roku obrotowego zmiana zysków zatrzymanych plus wypłacone dywidendy równa się zyskom netto. Zarówno zyski zatrzymane, jak i wypłacone dywidendy są dostępne w części dotyczącej kapitału własnego w bilansie.