Spisu treści:
- Zaleta: wydajność w czasie
- Korzyść: wydajność wobec konkurentów
- Wada: wąska fokus
- Wada: metodologia rachunkowości
Aby pomóc w identyfikacji potencjalnie rentownych inwestycji, inwestor musi zrozumieć sytuację finansową firmy lub firmy. Podejmując decyzję o udzieleniu pożyczki i ubezpieczeniu, instytucja finansowa musi rozumieć sprawozdania finansowe spółki. Analiza współczynników pozwala na podstawową analizę i podsumowanie siły finansowej firmy oraz podstawową wiedzę na temat profilu finansowego firmy.
Zaleta: wydajność w czasie
Analiza współczynników jest silnym wskaźnikiem wyników finansowych firmy w czasie. Analityk może obliczyć ten sam współczynnik w różnych okresach, aby zidentyfikować poszczególne składniki wyników finansowych firmy, które mogą się poprawiać lub spadać. Analiza współczynników wykorzystuje względne wartości procentowe, a nie kwoty w dolarach, co pozwala na łatwe porównywanie w różnych okresach. Analiza współczynników może pomóc odróżnić firmy, które mogą upaść, od firm, które są rentowne.Dzięki dokładnemu wykorzystaniu analizy wskaźników finansowych analityk może wykryć problemy finansowe do pięciu lat przed upadkiem firmy.
Korzyść: wydajność wobec konkurentów
Analiza współczynników może być wykorzystana do oceny wyników przedsiębiorstwa względem innych konkurentów działających w tej samej branży. Firmy działające w tej samej branży generalnie wykazują podobne profile finansowe. Tak więc obliczony współczynnik, który jest znacznie powyżej lub poniżej średniej dla branży, może wskazywać na szczególnie silne lub szczególnie słabe wyniki firmy w niektórych obszarach.
Wada: wąska fokus
Analiza współczynników może prowadzić do wąskiego skupienia się na pewnych elementach wyników finansowych firmy. Ważne jest, aby wziąć pod uwagę wszystkie stosunki względem siebie. Na przykład jeden wskaźnik może wskazywać na niski poziom płynności, podczas gdy inny wskaźnik może wskazywać na wysoki poziom rentowności operacyjnej. Wskaźniki finansowe należy traktować jako całość; w przypadku pozornie sprzecznych informacji uzasadniona może być dokładniejsza analiza sprawozdania finansowego.
Wada: metodologia rachunkowości
Na niektóre wskaźniki mogą niekorzystnie wpływać metody księgowe firmy. Na przykład przyspieszona amortyzacja może zawyżać rzeczywisty koszt amortyzacji dla firmy. Zadłużenie może być finansowane przez różne spółki zależne lub konta pozabilansowe. Tak więc, analizując wyniki analizy wskaźnika finansowego, analityk musi być świadomy metodologii rachunkowości finansowej stosowanej przez firmę. Są one często omawiane w notach do sprawozdania finansowego.