Spisu treści:
- Ryzyko, zmienność, dywersyfikacja i koszty
- Portfel młodszego inwestora: obligacje
- Portfel młodszego inwestora: akcje
- Starsze portfolio inwestora
Nie ma jednego najlepszego sposobu na zainwestowanie 100 000 USD - ze względu na wartość pieniądza w czasie to, co działa dla 25-latka, jest nieodpowiednie dla emeryta. Podczas gdy niektórzy inwestorzy mają stosunkowo wysoką tolerancję na ryzyko, inni potrzebują bezpieczniejszych inwestycji o wiarygodnych zyskach. Kwota 100 000 USD mogłaby stanowić cały kapitał inwestycyjny jednej osoby, a jednocześnie stanowić tylko 10% kapitału innego. Niezależnie od tego, różnorodność inwestycji jest kluczowa, a wybór jednego pojazdu do zainwestowania 100 000 USD może zakończyć się źle. Niektóre ogólne zasady inwestycji portfelowych mają szerokie zastosowanie i mogą pomóc w kierowaniu decyzjami inwestycyjnymi.
Ryzyko, zmienność, dywersyfikacja i koszty
Inwestorzy powinni dążyć do utrzymania ryzyka inwestycyjnego na poziomie niezbędnym do osiągnięcia pożądanego zwrotu. Jednym ze sposobów jest zmniejszenie zmienności portfela. poprzez dywersyfikację inwestycji. Choć początkujący inwestorzy często inwestują duże środki w jeden lub dwa aktualnie gorące akcje, jest to błędne. Portfel powinien zawierać wiele różnych inwestycji, z minimalną korelacją między nimi - inwestycje, które prawdopodobnie nie wzrosną i nie będą razem spadać. Wreszcie, zarządzanie i inne koszty inwestycyjne powinny być ograniczone do minimum. Ponieważ średni zwrot z rynku akcji w długim okresie wynosi około 9 procent rocznie, portfel z 3 lub 4 procentami kosztów zarządzania prawdopodobnie będzie znacznie gorszy od portfela, w którym koszty zarządzania wynoszą 1 procent lub więcej.
Portfel młodszego inwestora: obligacje
Młodsi inwestorzy mogą w rozsądny sposób podjąć trochę większe ryzyko niż starsi inwestorzy. Jeśli inwestujesz na emeryturę w ciągu 40 lat, możesz poradzić sobie ze wzrostami i spadkami na rynku lepiej niż inwestor na emeryturze, który może nie mieć czasu na naprawę po dużej stracie na rynku. Rozsądnym portfelem dla młodszego inwestora mogą być akcje 90 procent i obligacje 10 procent. W każdej dekadzie odsetek obligacji może wzrosnąć o kolejne 5 lub 10 procent, w zależności od tolerancji ryzyka inwestora. Obligacje rządowe i obligacje komercyjne o ratingu inwestycyjnym charakteryzują się niższą zmiennością, a więc niższym ryzykiem niż akcje. W miarę starzenia się inwestorów terminy zapadalności obligacji powinny zostać skrócone. Podczas gdy obligacje i akcje nie są całkowicie nieskorelowane, portfel z obydwoma będzie mniej zmienny niż portfel złożony wyłącznie z akcji.
Portfel młodszego inwestora: akcje
Aby zmniejszyć korelację portfela, niektóre akcje, być może 75 procent lub więcej, jeśli inwestor jest szczególnie zainteresowany ryzykiem, powinny być w akcjach krajowych, a pozostała część w akcjach zagranicznych. Portfel składający się z funduszy o najniższych kosztach utrzymuje koszty zarządzania na minimalnym poziomie. Podczas gdy niektóre wysokowydajne fundusze wzajemne mają opłaty za zarządzanie w wysokości 3 lub 4 procent, fundusze giełdowe z niskobudżetowego źródła, takie jak Vanguard lub Fidelity, będą miały opłaty za zarządzanie w wysokości 0,25 procent lub mniej. Podziel swoje fundusze ETF na wartość, wzrost i fundusze zagraniczne. Możesz także chcieć dalej podzielić swoje fundusze na fundusze o dużym kapitale - fundusze z 10 miliardami dolarów lub więcej zainwestowane - oraz fundusze o małym kapitale. Wszystkie te działy zwiększają dywersyfikację i zmniejszają korelację.
Starsze portfolio inwestora
W miarę jak inwestor zbliża się do emerytury, zmienność i ryzyko powinny być dalej zmniejszane. Na przykład emeryt może mieć portfel niemal równomiernie podzielony między akcje i obligacje. Część portfela należy pozostawić w akcjach, które można natychmiast zlikwidować przy niewielkim ryzyku - fundusze rynku pieniężnego i krótkoterminowe obligacje skarbowe. Ile portfela powinno być w tych najbezpieczniejszych inwestycjach zależy od tolerancji ryzyka inwestora, innych zasobów i zdrowia; inwestorzy z problemami zdrowotnymi muszą mieć dostęp do funduszy na koszty leczenia. Starszy inwestor, który jest właścicielem własnego domu z opłaconą hipoteką, może sobie pozwolić na trochę większe ryzyko niż najemca lub właściciel z kredytem hipotecznym.