Spisu treści:
Deficytowy kapitał własny, częściej określany jako ujemny kapitał własny, powstaje, gdy całkowita wartość aktywów organizacji jest mniejsza niż suma jej zobowiązań. W każdej firmie „kapitał własny” oznacza kwotę, którą właściciele teoretycznie zostawiliby, gdyby mieli zlikwidować aktywa spółki i spłacić wszystkie swoje długi. Gdy pasywa przekraczają aktywa, kapitał własny jest liczbą ujemną, a spółka znajduje się w sytuacji deficytu kapitałowego.
Równanie rachunkowości
Podstawowe równanie księgowe utrzymuje, że „Aktywa = Pasywa + Kapitał własny”, które można łatwo zmienić na „Kapitał własny = Aktywa - Pasywa”. W obu wersjach aktywa i pasywa są „rzeczywistymi” liczbami: aktywa to rzeczy, które posiada firma, a zobowiązania to zobowiązania finansowe firmy. Kapitał jest po prostu pozostałością w równaniu. Jest zdefiniowany przez pozostałe dwa elementy. Gdy aktywa przekraczają zobowiązania, właściciele mają kapitał własny w firmie. Kiedy jest na odwrót, to jest kapitał ujemny lub deficytowy.
Jak to się dzieje?
Deficytowy kapitał własny może wystąpić z wielu konkretnych powodów, ale wszystkie przyczyny sprowadzają się albo do spadku całkowitej sumy aktywów, do wzrostu całkowitej kwoty zobowiązań lub kombinacji tych dwóch. Same aktywa mogą utracić wartość poprzez amortyzację lub utratę wartości (potwierdzenie, że nie są one warte tyle, ile podano w bilansie) - lub, jeśli sytuacja jest naprawdę zła, ponieważ firma sprzedaje aktywa w ramach pożaru. Firma, która poniosła straty operacyjne, będzie również zmniejszać swoje aktywa, ponieważ pali się gotówką. Gdy firma pożycza pieniądze na coś innego niż nabywać aktywa - na przykład na finansowanie działalności lub na odkupienie akcji - wtedy zobowiązania wzrosną.
Obsługa księgowości
Wszelkie straty wynikające z obniżenia wartości aktywów obciążają rachunek zysków i strat spółki w części dotyczącej kapitału własnego w bilansie. Jeśli straty kumulują się z czasem, ostatecznie rachunek zysków zatrzymanych staje się ujemny i jest oznaczany jako skumulowany deficyt. Ponieważ straty nadal rosną, ujemna liczba na rachunku skumulowanego deficytu wzrasta, co jest dodawane do kont kapitału wniesionego przez właścicieli, skutecznie zmniejszając sumę kapitału własnego. Gdy skumulowany deficyt przekracza kwotę kapitału wniesionego przez właścicieli, cały rachunek kapitałowy zostaje zredukowany do deficytu.
Konsekwencje
Deficytowy kapitał własny niekoniecznie oznacza, że firma jest niewypłacalna. Na przykład młode firmy często zaczynają od długów, ale dopóki mają wystarczającą ilość gotówki, aby kontynuować działalność, a jednocześnie budują biznes i stają się zrównoważone, mogą przetrwać. Mimo to kapitał deficytowy nigdy nie jest „dobry”. Sugeruje to spółkę, która może nie być w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych, co wskazuje na ryzyko bankructwa. Właściciele mogą być zmuszeni do wniesienia nowego kapitału w celu przywrócenia wartości aktywów przynajmniej do stanu równowagi z całkowitymi zobowiązaniami. W zależności od negocjacji z wierzycielami właściciele mogą kontynuować działalność i próbować generować pewne zyski, co również zwiększy wartość aktywów i zmniejszy deficyt kapitałowy. Ostatecznie likwidacja aktywów prawdopodobnie nie spełni wszystkich zobowiązań.