Spisu treści:
Akcje mogą być przedmiotem obrotu na podstawie informacji ujawnionych w sprawozdaniach finansowych firmy lub na podstawie historycznych wzorców handlowych, które są przedstawione na wykresach. Trzecią opcją dla akcji handlowych jest połączenie dwóch technik.
Handel na podstawach
Obrót akcjami oparty na podstawach rozpoczyna się od analizy sprawozdań finansowych, które firmy regularnie publikują. Ta metoda handlowa stara się określić względną wartość firm w oparciu o różne punkty danych, w tym wzrost zarobków, przychodów i udziału w rynku. The stosunek ceny do zarobków to jedna z podstawowych informacji, które można wykorzystać do porównania wartości firmy. Wskaźnik ten oblicza się, dzieląc cenę akcji spółki przez zysk na akcję. Firma z ceną akcji 45 USD, która zarabia 3 USD na akcję, miałaby wskaźnik P / E na poziomie 15. Inna firma wyceniona na 90 USD z zyskiem 3 USD na akcję miałaby wskaźnik P / E na poziomie 30. W handlu podstawowym, cena w cenie 45 USD byłaby uważana za lepszą wartość, ponieważ zarabia tyle na akcję, co akcje za 90 USD, ale jest tylko połową ceny.
Handel techniczny
Zamiast korzystać ze sprawozdań finansowych, handel techniczny odbywa się poprzez sporządzenie wykresu cen akcji i zmian wolumenu. Kupowanie i sprzedawanie za pomocą technicznych wskaźników handlu wykorzystuje dane historyczne w celu ujawnienia wzorców wykresów, które zostały powtórzone w czasie. Handlowcy wykorzystują powtarzanie tych wzorców do spróbuj przewidzieć bliskie i pośrednie zmiany cen akcji. Przykładem wskaźnika technicznego może być wskaźnik przełom w górę. Dzieje się tak, gdy akcje, które handlowały w wąskim przedziale cenowym, nagle pękają powyżej górnych cen w przedziale. Gdyby podobne wzorce poprzedzały znaczną aprecjację ceny akcji tego podmiotu, techniczny handlowiec kupiłby akcje po wystąpieniu awarii.
Techniki łączenia
Połączenie analizy fundamentalnej i technicznej może być używany do dostarczania oddzielnych sygnałów zakupu na tym samym magazynie. Na przykład akcje, które mają niski względny P / E, który właśnie przełamał górny koniec swojego zakresu obrotu, dałyby dwa oddzielne kupować sygnały. Podczas gdy sygnały wielokrotnego zakupu nie dają gwarancji sukcesu handlowego, w tym przykładzie połączenie wartości wynikającej z analizy fundamentalnej i potencjalnego wyższego ruchu w oparciu o techniczne wzorce handlowe może zwiększyć szanse na zyskowną transakcję.
Sprzedawaj sygnały
Wszystkie trzy techniki handlu mogą być również wykorzystane do określenia, kiedy akcje powinny zostać sprzedane. Na przykład akcje, które mają znacznie wyższy wskaźnik P / E niż podobne akcje, można uznać za osiągające lub bliskie najwyższej oczekiwanej cenie akcji, w oparciu o podstawy. Zasób, który przebija się przez dolną granicę wąskiego przedziału handlowego, określany jako przełamanie w dół, może sygnalizować, że zapas jest niższy w oparciu o analizę techniczną. Stosując podejście łączone, akcje o wysokim wskaźniku P / E, który również miał przełamanie w dół, mogą dać dwa oddzielne sygnały sprzedaży.