Jak obliczyć wartość księgową netto

Wartość księgowa netto jest kluczową wartością dla wielu inwestorów. Ponieważ jest to najbliższy szacunek wartości bazowej firmy - zarówno tego, co zapłacił za swoje aktywa, jak i tego, co może uzyskać ze sprzedaży - często stanowi „piętro” dla każdej innej wyceny. Ponadto wartość księgowa netto informuje inwestorów o tym, co firma zainwestowała, aby uzyskać jakikolwiek zwrot, który obecnie zarabia. W ten sposób wartość księgowa netto pomaga zmierzyć wydajność firmy.

Inwestorzy wykorzystują wartość księgową netto do podejmowania rozsądnych decyzji finansowych.

Definicja

Wartość księgowa to wartość aktywów firmy minus jej zobowiązania. Istnieje kilka wariantów wartości księgowej, ale wszystkie obejmują wartość nieruchomości firmy, sprzętu, zapasów, gotówki w kasie i należności, jak również wielkość zobowiązań firmy, zadłużenia i należnych podatków. Istnieją różnice w wartości księgowej w zależności od dokładnego charakteru obliczeń.

Definiowanie aktywów

Aby rozpocząć obliczanie wartości księgowej, zsumuj całkowitą wartość aktywów firmy. Aktywa są zdefiniowane jako wszystko, co ma wartość dla firmy. Istnieją pewne aktywa, które mają oczywistą wartość, takie jak gotówka w kasie: jest warta 100 procent wartości nominalnej. Inne aktywa są trudniejsze do wyceny. Producent mógł wydać 1 milion dolarów, tworząc jedyną w swoim rodzaju maszynę, z której żadna inna firma nie może korzystać. Jeśli ta maszyna generuje 500 000 USD zysku rocznie, jest to dość cenne, ale nie można jej sprzedać za coś zbliżonego do rzeczywistej wartości. Księgowi często tworzą zasady wyceny takich złożonych aktywów.

Zanotuj całkowitą wartość tych aktywów.

Definiowanie zobowiązań

Następnie oblicz sumę zobowiązań firmy. Zobowiązania to wszystko, co powoduje przyszłe wydatki gotówkowe. Jeśli firma jest winna 50 000 USD dostawcy, to jest to zobowiązanie, ponieważ w końcu będzie musiała zapłacić tę kwotę. Inne zobowiązania są jednak trudniejsze do wyceny. Jeśli firma została pozwana za 1 milion dolarów, nie jest to zobowiązanie w wysokości 1 miliona dolarów, ponieważ mogą nie musieć płacić. Ale to nie jest zobowiązanie w wysokości 0 USD, ponieważ firma jest mniej warta po pozwaniu niż wcześniej. Firmy często dostosowują swoje zobowiązania do potencjalnych zagrożeń, takich jak te, w oparciu o prawdopodobny wynik.

Zanotuj ten numer.

Wartości niematerialne i zobowiązania

Zdecyduj, jak postępować z wartościami niematerialnymi i zobowiązaniami. Dla wielu firm najbardziej wartościowy majątek, który posiadają, nie jest materialny. Znana marka, taka jak Coca-Cola, jest warta miliardy dolarów, ale nie jest dodawana do bilansu firmy. Jednocześnie zobowiązania emerytalne mogą stanowić długoterminowy koszt dla firmy, która jest trudna do oszacowania.

Zasadniczo decydujesz, czy obliczasz najgorszy czy najlepszy scenariusz. Jeśli rozważasz wartość likwidacyjną spółki, powinieneś zwrócić uwagę tylko na aktywa materialne, ale zarówno na zobowiązania materialne, jak i niematerialne. Jeśli rozważasz najwyższą możliwą wycenę w przyszłości, spójrz na wartości materialne i niematerialne oraz dyskontuj wartości niematerialne.

Dostosuj całkowitą wartość aktywów i całkowitą wartość zobowiązania na podstawie tych wartości niematerialnych.

Obliczanie wartości księgowej netto

Odejmij zobowiązania od aktywów. Wynikiem jest wartość księgowa netto firmy. Skorzystaj z wskazówek z poprzednich sekcji, aby określić, jak liczyć aktywa i zobowiązania trudne do zmierzenia. Obliczenia te uwzględniają wszystko, co posiada firma, a także wszystkie jej obietnice dla innych stron. Różnica między tymi dwoma liczbami jest tym, co pozostało dla udziałowców firmy.

Sprawdź swoją pracę

Aby sprawdzić swoją pracę, dodawaj zobowiązania pojedynczo do wartości księgowej, aż nie pozostaną żadne zobowiązania do dodania. Wynikowa liczba powinna być wartością firmy, jak obliczono wcześniej. Wynika to z faktu, że wartość księgowa netto jest równa wartości aktywów minus zobowiązania. Dodanie zobowiązań z powrotem do równania pozostawia aktywa.