Spisu treści:
Podczas gdy rynek akcji składa się z tysięcy pojedynczych akcji, wiele ceni ogólną siłę połączonego rynku dzięki wykorzystaniu indeksów giełdowych. S&P 500 to szerokie spojrzenie na rynek, który obejmuje 500 dużych firm w obliczeniach. Inwestorzy zwracają uwagę na ten indeks, aby uzyskać najlepszy wgląd w kondycję rynku, a niektórzy wykorzystują go jako podstawę swoich inwestycji w fundusz indeksowy S&P 500.
Fundusze indeksowe
Istnieją różne rodzaje funduszy indeksowych, ale wszystkie strukturyzują swoją wydajność według tej samej koncepcji. Ideą funduszu indeksowego jest zapewnienie rocznych stóp zwrotu porównywalnych ze zwrotami samego indeksu giełdowego. W przypadku funduszu indeksowego S&P 500, stopy zwrotu na koniec roku powinny być prawie równe faktycznym rocznym wynikom indeksu S&P 500. W rzeczywistości zwroty nie są dokładnie identyczne, ale są wystarczająco blisko, aby dać inwestorom zwrot równy ogólnemu rynkowi akcji.
Fundusze inwestycyjne
Jednym z rodzajów funduszu indeksowego S&P 500 jest fundusz inwestycyjny. Są to zarządzane fundusze, które kupują i sprzedają prawdziwe akcje korporacyjne, aby odzwierciedlić rzeczywiste akcje zawarte w indeksie. Przed eksplozją funduszy typu ETF w latach 90. fundusze inwestycyjne były najłatwiejszym sposobem na uzyskanie niemal takich samych stóp zwrotu z całego rynku akcji. Jednak pomimo zwrotów brutto funduszu inwestycyjnego niemal równego indeksowi, rzeczywista wydajność portfela jest mniejsza niż ta. Zarządzający funduszem naliczają procent za swoją pracę, która jest różna, ale zwykle wynosi jeden lub dwa punkty procentowe. Ponadto koszty transakcyjne funduszu związane z kupnem i sprzedażą akcji są przekazywane inwestorom funduszu. W latach 90. średni fundusz inwestycyjny indeksu S&P 500 zwrócił 3,4 procent mniej rocznie niż sam indeks z powodu tych dodatkowych wydatków.
Fundusze giełdowe
Dziś inwestorzy mogą uczestniczyć w zwrotach indeksu S&P 500 bez kupowania zarządzanych funduszy inwestycyjnych. ETF handlują na giełdzie jak zwykłe akcje. Odzwierciedlają indeksy, sektory, rynki zagraniczne i towary. Najpopularniejszy indeks S&P 500 ETF od 2011 r. To SPDR S&P 500 z oznaczeniem „SPY”. Chociaż fundusze ETF mają również wskaźniki wydatków, są one znacznie mniejsze niż fundusze inwestycyjne. Od lutego 2011 r. Pięcioletnie zwroty SPY w porównaniu z rzeczywistym indeksem S&P 500 różnią się o około 1/10 procenta. W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, możesz kupować i sprzedawać SPY w dowolnym momencie bez ograniczeń, tak jak zwykłe akcje.
Leveraged Index Funds
Niektóre fundusze ETF zwracają wielokrotność wyników indeksu S&P 500. Te fundusze lewarowane są funduszami indeksowymi, ponieważ śledzą sam indeks. Ale zamiast dokładnie odzwierciedlać, w przybliżeniu podwajają, a nawet potrajają procentową wydajność indeksu. Na przykład fundusz ETF ProShares Ultra S&P 500 z oznaczeniem „SSO” wzrasta o 2 procent dziennie, gdy sam indeks wzrasta o 1 procent. W przeciwieństwie do funduszy ETF lub funduszy inwestycyjnych, fundusze indeksowane lewarowane nie są projektowane jako inwestycje długoterminowe i są najbardziej popularne wśród inwestorów dziennych.