Jak ocenić wyniki finansowe

Analiza sprawozdań finansowych jest najbardziej obiektywnym sposobem oceny wyników finansowych firmy. Analiza finansowa obejmuje ocenę dźwigni finansowej, rentowności, efektywności operacyjnej i wypłacalności dla firmy. Wskaźniki finansowe są podstawowym narzędziem stosowanym do przeprowadzenia analizy. Wyzwaniem jest wiedzieć, jakie proporcje wybrać i jak interpretować wyniki.

Oceń wyniki finansowe

Krok

Oblicz i analizuj wskaźniki płynności. Dwa główne wskaźniki płynności to wskaźnik bieżący i wskaźnik płynności szybkiej. Wskaźnik bieżący to aktywa obrotowe podzielone przez zobowiązania krótkoterminowe. Szybka relacja jest bardziej konserwatywna, ponieważ wyklucza z licznika zapasy i inne aktywa obrotowe. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy wskaźnik, tym silniejsza pozycja płynności.

Krok

Oblicz i analizuj wskaźniki wydajności. Dwa główne wskaźniki efektywności to obroty środków trwałych i sprzedaż na dochód. Współczynnik definiuje się jako przychody podzielone przez rzeczowe aktywa trwałe (PPE) i mierzy zdolność firmy do przekształcenia środków trwałych w sprzedaż. Sprzedaż na pracownika jest obliczana jako przeczytana. Im wyższa kwota dolara na pracownika, tym lepiej.

Krok

Oblicz i analizuj wskaźniki dźwigni. Dwa główne wskaźniki dźwigni to zadłużenie kapitałowe i zadłużenie aktywów. Oba porównują zdolność firmy do spłaty zadłużenia z dolarem aktywów lub kapitału własnego. Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego jest równy sumie zobowiązań podzielonych przez kapitał własny, a stosunek zadłużenia do aktywów jest równy sumie zobowiązań podzielonych przez sumę aktywów. Ogólnie, im wyższy współczynnik, tym większe ryzyko.

Krok

Oblicz i analizuj wskaźniki rentowności. Dwa podstawowe wskaźniki rentowności to zwrot z aktywów (ROA) i zwrot z kapitału (ROE). ROA jest miarą tego, ile dolar zainwestowany w aktywa tworzy dolara w sprzedaży; ROE jest miarą tego, ile dolara zainwestowanego przez akcjonariuszy tworzy dolara w sprzedaży. ROA równa się zyskowi netto podzielonemu przez średnie aktywa ogółem, a ROE równa się dochodowi netto podzielonemu przez średni kapitał własny. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy procent, tym lepiej.

Krok

Porównaj ze standardami branżowymi. Podczas gdy te wskaźniki dostarczają sporej wiedzy na temat wyników finansowych firmy, pomaga to porównać z rówieśnikami w branży. Podkreśli to również mocne i słabe strony firmy.