Spisu treści:
Beta jest zmienną w problemach z zapasami koncepcji. Pokazuje związek między stopą zwrotu a stawką premii rynkowej. Wartość beta jest nachyleniem linii, gdy ta relacja jest wykreślona. Procedura znalezienia beta jest taka sama, jak znalezienie nachylenia linii. Możesz obliczyć tę liczbę, jeśli znasz wymaganą stopę zwrotu, stopę wolną od ryzyka i stawkę premii rynkowej.
Krok
Zanotuj wartości procentowe wszystkich swoich wartości i przekonwertuj je na liczby dziesiętne, przesuwając miejsce dziesiętne w lewo o dwa pola. Na przykład, jeśli wymagana stopa zwrotu wynosi 12 procent, stopa wolna od ryzyka wynosi 2 procent, a stawka premii rynkowej wynosi 5 procent, wartości dziesiętne wynoszą odpowiednio 0,12, 0,02 i 0,05.
Krok
Wstaw model dziesiętny od kroku 1 do modelu wyceny aktywów kapitałowych. Ta formuła jest następująca: wymagana stopa zwrotu = (stopa wolna od ryzyka) + (beta x (stawka premii rynkowej)). Używając przykładowych numerów problemów, umieść liczby dziesiętne we właściwych miejscach: (.12) = (.02) + (beta x (.05))
Krok
Odejmij stopę wolną od ryzyka z obu stron. W przykładzie problem daje: (.12) - (.02) = (.02) - (.02) + (beta x (.05)). Wynik to (.10) = (beta x (0,05)).
Krok
Podziel obie strony przez stawkę premii rynkowej. W przykładzie problem wygląda tak: (.10) / (. 05) = (beta x (.05)) / (.05). Rezultatem jest beta = 2.