Spisu treści:
Przed inwestowaniem w bezpieczeństwo inwestorzy lubią badać dwie rzeczy: poziom ryzyka i potencjał zwrotu. Ryzyko jest często miarą zmian cen lub zmienności. Zwrot jest funkcją zysków lub strat z inwestycji. Zwrot skorygowany o ryzyko uwzględnia zarówno zwrot z inwestycji, jak i ryzyko związane z produkcją tego zwrotu. Jedną z najpopularniejszych miar zwrotu ryzyka jest współczynnik Sharpe'a.
Krok
Określ średni zwrot z portfela. Jest to podane na wyciągu z konta. Jeśli doświadczyłeś zysku, zwrot jest dodatni; jeśli doświadczyłeś straty, zwrot będzie ujemny. Powiedzmy, że wyciąg z konta pokazuje, że konto wzrosło o 8,5 procent.
Krok
Określ stopę wolną od ryzyka. Jest to tempo, w jakim inwestycje są wolne od ryzyka. Ogólnie rzecz biorąc, profesjonaliści inwestycyjni zgadzają się, że zwrot z sześcio- lub dwunastomiesięcznego amerykańskiego bonu skarbowego jest stopą zwrotu wolną od ryzyka. Powiedzmy, że stopa wolna od ryzyka wynosi 3 procent.
Krok
Określ odchylenie standardowe swojego portfela. Do tego możesz użyć MS Excel. W kolumnie A listy 10 wartości twojego portfela z 10 różnych wyciągów z konta. W komórce A11 wstaw następującą formułę: „ODCH.STANDARDOWE (A1, A2, … A10). Powiedzmy, że odchylenie standardowe wynosi 5.
Krok
Oblicz skorygowaną o ryzyko stopę zwrotu. Odejmij stopę wolną od ryzyka od średniej stopy zwrotu z portfela i podziel przez standardowe odchylenie portfela. Obliczenia są następujące: (8,5 procent - 3 procent) / 5 = 0,011 lub 1,1 procent.