Spisu treści:
Skumulowany anormalny zwrot jest terminem finansowym używanym do opisania wartości inwestycji. W szczególności opisuje związek między oczekiwaną wartością akcji ze względu na wydajność całego rynku i rzeczywistą wartość akcji. Wiedza o tym, jak obliczyć skumulowany nienormalny zwrot, pomoże ci podjąć bardziej świadome decyzje inwestycyjne dotyczące zakupu nowych instrumentów finansowych.
Krok
Określ zwrot z rynku za jeden dzień. Jest to kwota, której wartość na rynku wzrosła lub spadła.
Krok
Określ zwrot z poszczególnych akcji na jeden dzień. Jest to kwota, której wartość poszczególnych zapasów wzrosła lub spadła.
Krok
Odejmij zwrot z rynku od zwrotu z poszczególnych akcji. Rezultatem jest nienormalny powrót. Na przykład, jeśli zwrot z rynku wynosiłby 10 punktów, a zwrot z zapasów wynosił 15 punktów, odejmowałbyś 10 od 15, aby uzyskać nienormalny zwrot 5 punktów.
Krok
Powtórz kroki od 1 do 3 dla każdego z dni, które mieszczą się w wybranym przedziale czasu. Na przykład, jeśli chcesz obliczyć skumulowany nienormalny zwrot akcji w ciągu czterech dni, musisz powtórzyć kroki od 1 do 3 łącznie cztery razy, raz na każdy z czterech dni.
Krok
Dodaj nienormalne zwroty z każdego dnia. Rezultatem jest skumulowany nienormalny zwrot. Na przykład, jeśli obliczałeś skumulowany nienormalny zwrot przez okres czterech dni, a nienormalne zwroty wynosiły 2, 3, 6 i 5, dodałeś te cztery liczby razem, aby uzyskać skumulowany nienormalny zwrot równy 16.