Spisu treści:
Bilans jest jednym z trzech ważnych sprawozdań finansowych, które mają dać inwestorom wgląd w sytuację finansową firmy w określonym momencie. Silny bilans oznacza zazwyczaj aktywa o wysokich kwalifikacjach, w tym silną pozycję gotówkową, bardzo mały dług lub brak zadłużenia oraz wysoką kwotę kapitału własnego. Wszyscy pozostali równi, firma z solidnym bilansem może wytrzymać trudne cykle ekonomiczne w porównaniu z firmą o słabszych podstawach finansowych.
Bilans
Bilans wraz z zestawieniem przychodów i przepływów pieniężnych zapewnia inwestorom przegląd sytuacji finansowej spółki. W szczególności bilans pokazuje, co firma posiada pod względem aktywów i tego, co jest jej winna. Wraz z dołączonymi przypisami bilans informuje inwestora o aktywach i pasywach spółki w określonym momencie. Zasadniczo bilans pokazuje wartość netto firmy po uwzględnieniu jej aktywów pomniejszonych o zobowiązania.
Majątek
Bilans dzieli aktywa na dwie kategorie: aktywa krótkoterminowe i długoterminowe. Aktywa krótkoterminowe obejmują środki pieniężne, zapasy i należności. Oprócz maszyn i urządzeń długoterminowe aktywa obejmują nieruchomości, patenty i wartość firmy. Patrząc na bilans, inwestor może szybko określić, ile ma gotówka, co jest szczególnie ważne dla operacji finansowania i kapitału obrotowego. Bilans ujawnia twarde aktywa spółki, takie jak zakłady i wyposażenie, a także ocenę przez kierownictwo okresu użytkowania aktywów na podstawie stopy amortyzacji.
Zadłużenie
Po stronie pasywów bilansów ujawnia się, ile spółka jest winna. Na przykład przedsiębiorstwo o wyższym poziomie zadłużenia długoterminowego jest bardziej narażone na ryzyko finansowe niż przedsiębiorstwo o niskim lub zerowym zadłużeniu. Zadłużenie krótkoterminowe w bilansie odnosi się do zadłużenia wymagalnego w ciągu jednego roku lub krócej. Najlepszym przykładem zadłużenia krótkoterminowego są zobowiązania. Wysoki poziom zobowiązań sugeruje duże wykorzystanie finansowania dostawców do finansowania operacji, co może być wskaźnikiem problemów z przepływem środków pieniężnych.
Sprawiedliwość
Część kapitałowa bilansu akcjonariusza ujawnia, ile pieniędzy inwestorzy włożyli w spółkę. Kapitał obejmuje wartość nominalną akcji zwykłych spółki, zwykle wartość nominalną jednej akcji, taką jak 1 USD, oraz dodatkową wpłatę kapitału, która jest kwotą pieniędzy akcjonariuszy włożonych do spółki powyżej wartości nominalnej. Zyski zatrzymane są częścią dochodu netto firmy, który postanawia zatrzymać, a nie wypłacać jako dywidendy. Konserwatywna firma zazwyczaj utrzymuje wysoki poziom zysków zatrzymanych w celu reinwestowania w działalność, spłaty zadłużenia lub zwrotu w celu podtrzymania swojego bilansu w przypadku niepewności gospodarczej.
Wskaźniki
Analiza sprawozdań finansowych analizuje różne elementy sprawozdań finansowych firmy, aby zidentyfikować istniejące relacje i ich znaczenie dla kondycji finansowej firmy. Na przykład, korzystając z bilansu firmy, inwestor może szybko obliczyć stosunek aktywów obrotowych do zobowiązań bieżących. Spółka o wyższym współczynniku bieżącym znajduje się w lepszej sytuacji finansowej niż spółka o współczynniku niższym niż 1. Podobnie stosunek zadłużenia do kapitału własnego porównuje poziom zadłużenia spółki z kapitałem własnym. Wyższy poziom zadłużenia w kapitale własnym stanowi poważne obciążenie finansowe dla spółki i jej akcjonariuszy.