Spisu treści:
Semarianaria to termin statystyczny, który mierzy sposób, w jaki obserwacje różnią się w próbie. Zajmuje się tylko obserwacjami, które leżą poniżej średniej wartości lub średniej próbki. Aby obliczyć semiwariancję, należy dodać kwadraty różnic między średnią próbki i każdą obserwacją, która spada poniżej średniej, a następnie podzielić wynik przez liczbę takich obserwacji.
Pomiar ryzyka
Inwestorzy mogą wykorzystać półwarstwę do pomiaru ryzyka spadku portfela inwestycyjnego. Na przykład można obserwować zwrot z poprzedniego miesiąca dla każdej inwestycji w portfelu, obliczyć średni zwrot i usunąć wszystkie punkty danych powyżej średniej. Następnie zastosuj formułę półwarstwową, aby znaleźć średnią stratę, którą prawdopodobnie ucierpi portfel. Im większa półwarstwowa, tym większe ryzyko spadku portfela. Inwestorzy wrażliwi na ryzyko mogą podjąć kroki w celu zmniejszenia ryzyka portfela, zastępując inwestycje o najniższych zwrotach poniżej średniej, przy wartościach bliższych lub wyższych od średniej.
Korzystanie z arkusza kalkulacyjnego
Za pomocą arkusza kalkulacyjnego można obliczyć semiwariancję, ustawiając kolumnę ze wszystkimi obserwowanymi zwrotami w portfelu, sumując kolumnę i dzieląc przez liczbę obserwacji, aby uzyskać średnią. Następnie usuń wszystkie obserwacje powyżej średniej, aw innej kolumnie odejmij każdą pozostałą obserwację od średniej. W trzeciej kolumnie wyrównaj różnice, weź sumę i podziel przez liczbę obserwacji poniżej średniej. Podczas gdy półwarstwowość może wskazywać względną ryzykowność różnych portfeli, w żaden sposób nie gwarantuje ona stopnia przyszłych strat inwestycyjnych.