Co oznacza sprzedaż na pokrycie?

Inwestor może wykorzystać strategię sprzedaży do pokrycia zapasów przy zakupie akcji od spółki giełdowej jej pracodawcy. Ta strategia zakupu akcji pozwala inwestorowi zaoszczędzić pieniądze dzięki opcjom zdyskontowanych akcji pracowniczych przy jednoczesnym odbiorze akcji spółki. Inwestor musi ostrożnie wykorzystywać tę strategię, aby działać w ramach legalnych parametrów obrotu akcjami lub ryzykować popełnienie poważnego przestępstwa federalnego.

Sprzedaż na pokrycie

Inwestor sprzedaje w celu pokrycia za pomocą opcji na akcje motywacyjne, w której kupuje akcje za niższą cenę niż publiczna. Jej opcja akcji pracowniczej zazwyczaj pozwala jej na zakup akcji firmy w ten sposób. Inwestor sprzedaje część akcji społeczeństwu, aby pokryć początkowy zdyskontowany zakup, pozostawiając jej więcej akcji niż wtedy, gdy zaczęła. Na przykład pracownik / inwestor kupuje 800 akcji spółki po obniżonej stawce 30 USD za akcję. Sprzedaje 400 tych akcji opinii publicznej po normalnej stawce 60 USD za akcję, co pozwala jej odzyskać cenę zakupu i zatrzymać połowę akcji.

Ograniczenia dotyczące wykorzystywania informacji poufnych

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd ogranicza handel na giełdzie, aby zapobiec tzw. Transakcjom wykorzystującym informacje poufne. Dzieje się tak, gdy inwestor dokonuje transakcji na giełdzie, wykorzystując informacje niedostępne dla ogółu społeczeństwa. Pracownik firmy, który stosuje strategię sprzedaży na pokrycie akcji, może wykorzystywać transakcje z wykorzystaniem informacji poufnych, jeśli wykorzystuje informacje prywatne spółki do sprzedaży akcji spółki, aby uniknąć strat lub zwiększyć zyski finansowe. Wykorzystywanie informacji poufnych jest poważnym przestępstwem kryminalnym, które wiąże się ze sztywnymi karami i więzieniem federalnym.

Unikanie zakupów motywacyjnych

Sprzedaż na pokrycie inwestycji jest korzystna tylko wtedy, gdy motywacyjna cena zakupu pozwala inwestorowi wyjść ze sprzedaży z pozostałymi zapasami. Jest to integralny element łączący długoterminowe możliwości inwestycyjne zakupu akcji przy wykorzystaniu strategii sprzedaży na pokrycie w celu zmniejszenia kosztów zakupu. Pomocne może być poczekanie, aż program opcji na akcje dla pracowników firmy obniży cenę zakupu na tyle, aby umożliwić długoterminowe inwestycje, a nie krótkie zyski.

Kupno na pokrycie

Zakup na pokrycie jest odwrotną strategią sprzedaży w celu pokrycia inwestycji, choć metoda ta nadal wymaga od inwestora zakupu i sprzedaży. W tej strategii inwestor sprzedaje akcje lub papiery wartościowe z zamiarem zakupu akcji lub papierów wartościowych w późniejszym terminie. Inwestor musi nabyć akcje lub papiery wartościowe za niższą cenę niż poprzednia cena sprzedaży, aby osiągnąć zysk. Inwestor zazwyczaj stosuje tę strategię, aby uniknąć płacenia wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego w firmie maklerskiej. Wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego to zlecenie od firmy maklerskiej lub firmy inwestycyjnej, aby zdeponować dodatkowe środki lub akcje na rachunku handlowym, gdy rachunek spadnie poniżej ustalonej kwoty.