Spisu treści:
Bony skarbowe, znane również jako bony skarbowe, są krótkoterminowymi instrumentami dłużnymi o terminach zapadalności 4, 13, 26 i 52 tygodni. Bony skarbowe są zazwyczaj emitowane z dyskontem do wartości nominalnej lub nominalnej. Inwestor odzyskuje wartość nominalną w terminie zapadalności. Różnica między wartością nominalną a ceną zakupu to odsetki, znane również jako zysk. Bony są sprzedawane w przyrostach po 100 USD, co jest również minimalnym zakupem. Oblicz zysk przy użyciu metody stopy dyskontowej lub metody stopy zwrotu z inwestycji.
Krok
Uzyskaj cenę zakupu. Skarb USA przeprowadza aukcje tygodniowych bonów cztero-, trzynasto- i 26-tygodniowych i publikuje średnie, wysokie i niskie ceny. 52-tygodniowe bony skarbowe są sprzedawane na aukcji co cztery tygodnie. Można je kupić bezpośrednio w witrynie TreasuryDirect w Departamencie Skarbu USA (patrz Zasoby), bankach i brokerach. Inwestorzy mogą trzymać rachunki do terminu zapadalności lub sprzedawać je przed terminem zapadalności.
Krok
Oblicz stopę procentową przy użyciu metody stopy dyskontowej. Wzór jest następujący: 100 x (FV - PP) / FV x 360 / M, gdzie FV jest wartością nominalną, PP jest ceną zakupu, 360 to liczba dni wykorzystanych przez instytucje finansowe do obliczenia stopy dyskontowej inwestycji krótkoterminowych, a „M” to termin zapadalności w dniach. Zauważ, że „M” jest równe 91 dniom dla 90-dniowego rachunku T, ponieważ oficjalny termin zapadalności wynosi 13 tygodni 13 x 7 = 91.
Na przykład, jeśli średnia cena 90-dniowego rachunku T, o wartości nominalnej 1000 USD, wynosi 991,50 USD, rentowność lub stopa procentowa przy zastosowaniu metody stopy dyskontowej wynosi 3,363%: 100 x (1000 - 991,50 USD) / 1000 USD x (360/91) = 100 x 0,0085 x 3,95604 = 3,363.
Krok
Oblicz stopę procentową przy użyciu metody stopy zwrotu z inwestycji. Wzór to: 100 x (FV - PP) / PP x 365 / M. Należy zwrócić uwagę na dwie różnice w metodzie rentowności dyskontowej: po pierwsze, zysk jest obliczany jako procent ceny zakupu, a nie wartości nominalnej; po drugie, stosuje się liczbę dni kalendarzowych: 365 dla lat normalnych, 366 dla lat przestępnych.
Dla tego samego przykładu rachunku bankowego stopa procentowa przy zastosowaniu metody stopy zwrotu z inwestycji wynosi 3,439 procent: 100 x (1000 USD - 919,50 USD) / 991,50 x x 365 365: 100 x 0,008573 x 4,010989 = 3,439. Ta metoda skutkuje nieco wyższą wydajnością niż metoda rentowności dyskontowej.