Spisu treści:
- Łączenie kredytów hipotecznych
- Cel, powód
- Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką
- Wpływ na właściciela domu
Gdy pożyczkodawca wystawia kredyt hipoteczny, pożyczkodawca ma możliwość zatrzymania długu hipotecznego lub sprzedania go inwestorowi. Kiedy kredytodawca hipoteczny zdecyduje się sprzedać kredyt hipoteczny, zazwyczaj łączy go z innymi pożyczkami. Hipoteka łączona to pożyczka, która jest pakowana wraz z innymi pożyczkami w celu odsprzedaży.
Łączenie kredytów hipotecznych
Wielu kredytodawców hipotecznych utrzymuje niektóre kredyty w swoim portfelu jako sposób na generowanie regularnych płatności odsetek w długim okresie. Wszelkie kredyty hipoteczne, które nie są potrzebne do portfela kredytodawcy, mogą zostać sprzedane innym inwestorom. Podczas tego procesu pożyczkodawca umieszcza kilka kredytów hipotecznych w grupie. Inwestorzy płacą kwotę ryczałtową za cały pakiet kredytów hipotecznych, a następnie są uprawnieni do regularnych spłat kredytu hipotecznego kredytobiorcy.
Cel, powód
Podstawową ideą łączenia kredytów hipotecznych w celu odsprzedaży jest stworzenie atrakcyjnej inwestycji dla inwestorów instytucjonalnych, którzy chcą kupować kredyty. Każdy kredyt hipoteczny, który pisze pożyczkodawca, wiąże się z pewnym poziomem ryzyka. Ryzyko to ocenia się na podstawie oceny kredytowej, dochodu i poziomu zadłużenia kredytobiorcy. Łącząc wiele kredytów hipotecznych w jeden pakiet, kredytodawca hipoteczny może stworzyć zdywersyfikowany portfel pożyczek do sprzedaży inwestorowi.
Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką
Nabywcy kredytów hipotecznych w pakietach często łączą je w pulę kredytów hipotecznych przeznaczonych do tworzenia papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką to rodzaj inwestycji, w której inwestor otrzymuje część płatności odsetek od wszystkich kredytów hipotecznych w zamian za inwestycję. Te papiery wartościowe są pogrupowane według poziomu ryzyka i są zazwyczaj sprzedawane przez agencje rządowe, takie jak Ginnie Mae lub Fannie Mae. Na te grupy kredytów hipotecznych mogą mieć wpływ wysokie stopy wykluczenia i zmiany rynkowych stóp procentowych, ponieważ wielu właścicieli domów decyduje się na refinansowanie.
Wpływ na właściciela domu
Kiedy zaciągasz kredyt hipoteczny, możesz udać się do lokalnego banku i obsłużyć wszystko lokalnie. Podczas gdy niektóre kredyty pozostają we własnym zakresie, twoje kredyty mogą być powiązane i sprzedawane grupie inwestycyjnej lub agencji rządowej. Chociaż twoje pożyczki mogą być wysyłane do innego podmiotu, nie ma to żadnego wpływu na Ciebie. Nadal jesteś związany oryginalnymi warunkami, na które zgodziłeś się zaciągając pożyczkę.