Spisu treści:
Nie ma średniej stopy zwrotu dla indywidualnego konta emerytalnego, ponieważ zwroty są oparte na wielu różnych czynnikach, które są unikalne dla każdego indywidualnego konta IRA. Ważne jest to, że IRA oferują osobom indywidualnym sposób na odliczanie funduszy od dochodu podlegającego opodatkowaniu i generują zwroty odroczone - a nawet wolne od podatku - zwroty. Ze względu na te liczne korzyści zaleca się, aby wziąć maksymalne dozwolone odliczenia dla kont IRA. Decyzje dotyczące alokacji aktywów wpływają na wydajność IRA, ponieważ zwroty w ramach klas aktywów są stosunkowo jednorodne, zwłaszcza jeśli dywersyfikujesz swoje udziały, zgodnie z zaleceniami.
Typ IRA
Możesz inwestować w dwa rodzaje kont IRA - Roth IRA i tradycyjne IRA. Roth IRA zazwyczaj oferują lepsze oszczędności podatkowe, ale są one uzależnione od wielu czynników, w tym od możliwości dokonywania wpłat na konta w oparciu o dochód. Główną zaletą Roth IRA jest to, że pozwalają na dokonywanie wypłat bez podatku, podczas gdy tradycyjne składki IRA są odroczone podatkowo. Płacisz podatki od wypłat z tradycyjnych kont IRA. Inną różnicą między tymi dwoma IRA jest to, że mają różne wymagania wiekowe do dokonywania wypłat bez pobierania żadnych kar.
Asset Mix
Twoje decyzje dotyczące alokacji aktywów będą jednymi z największych czynników wpływających na zwroty z IRA. Wynika to z tego, że zwroty w klasach aktywów wydają się być stosunkowo jednorodne. Ponadto należy inwestować w zdywersyfikowany portfel aktywów zarówno w ramach klasy aktywów, jak i wśród klas aktywów. Oznacza to, że jeśli inwestujesz w akcje, Twoje zwroty powinny być zbliżone do zysków całego rynku akcji. Z tego powodu warto inwestować w tanie fundusze giełdowe, które dokładnie powielają zyski rynkowe.
Zwroty historyczne
Jednym z najlepszych serwerów proxy dla przyszłych zwrotów są długoterminowe zwroty historyczne. Wiemy, że patrząc na zwroty akcji z roku 1926, akcje zawsze generują dodatnie zyski w długim okresie. Małe akcje generują wyższe zyski niż większe akcje. Zjawisko to nazywane jest premią za małe zapasy, ale zakłada się również większe ryzyko, inwestując w małe akcje.
Zwroty skorygowane o ryzyko
Należy skoncentrować się na maksymalizacji zwrotów skorygowanych o ryzyko, co oznacza optymalizację każdej jednostki zwrotu w stosunku do powiązanej miary ryzyka w stosunku do rynku. W najogólniejszym sensie odbywa się to poprzez maksymalizację korzyści związanych z dywersyfikacją. Jedną z najczęściej stosowanych miar zwrotu skorygowanego o ryzyko jest współczynnik Sharpe'a. Wskaźniki Sharpe są często ujawniane w prospektach funduszy. Oblicza się go, dzieląc premię za ryzyko kapitałowe papierów wartościowych przez odchylenie standardowe. Premię za ryzyko kapitałowe oblicza się, odejmując oczekiwany zwrot szerszego rynku od zwrotu określonego papieru wartościowego.