Jak obliczyć roczną stopę zwrotu z obligacji

Roczna stopa zwrotu z obligacji reprezentuje zysk, który zarobiłeś na niej w ciągu roku. Jest wyrażona w formacie procentowym. Jeśli znasz stopę kuponową swojej obligacji, jej wartość w ciągu roku i roczną stopę inflacji, możesz obliczyć zarówno nominalną stopę zwrotu, jak i rzeczywistą stopę zwrotu uzyskaną z obligacji.

Roczna nominalna stopa zwrotu

Nominalna stopa zwrotu reprezentuje rzeczywistą stopę zysku uzyskaną z obligacji w ciągu roku. Obliczenie obejmuje trzy kroki.

1. Ustalać ile zarobiłeś na obligacji w ciągu roku poprzez pomnożenie jej wartości nominalnej przez stopę kuponu. Na przykład, jeśli masz obligację o wartości 1000 USD z oprocentowaniem kuponu wynoszącym 4%, każdego roku zarabiasz 40 USD.
2. Obliczać jak bardzo doceniła się wartość obligacji w ciągu roku. Spójrz, ile obligacji sprzedawano 1 stycznia, na początku roku, a rynek obligacji. Sprawdź ponownie jego cenę 31 grudnia tego samego roku. Na przykład, jeżeli obligacja sprzedawana była za 1 000 USD w dniu 1 stycznia i 1 030 USD w dniu 31 grudnia, roczna aprecjacja w roku kalendarzowym wynosi 30 USD.
3. Dodaj zarobione odsetki do wzrostu cen i podziel je przez cenę obligacji na początku roku. W naszym przykładzie byłoby to 40 USD w oprocentowaniu plus 30 USD w aprecjacji - lub 70 USD - podzielone przez cenę początkową obligacji - 1000 USD - za 7-procentowa roczna stopa zwrotu.

Roczna rzeczywista stopa zwrotu

Możesz również obliczyć rzeczywistą stopę zwrotu z obligacji. Rzeczywista stopa zwrotu reprezentuje stopę zysku, którą zarabiasz, skorygowaną o wpływ inflacji - innymi słowy, stopa zysku, którą zarabiałbyś, gdyby inflacja nie wystąpiła w ciągu roku.

1. Określ swoją nominalną stopę zwrotu i dodaj jedną do wartości procentowej. W naszym przykładzie będzie to jeden plus 7 procent, lub 1.07.
2. Określ inflacja na rok. Dane te można znaleźć w źródle takim jak USInflationCalculator.com, które pobiera dane z Bureau of Labor Statistics. Na przykład, jeśli obliczasz rzeczywistą stopę zwrotu za rok kalendarzowy 2014, końcowa stopa inflacji za rok - odnotowana w kolumnie z grudnia - wynosi 0,8 procent.
3. Dodaj jedną do stopy inflacji. W naszym przykładzie byłoby to 1.008.
4. Podziel swoją sumę z kroku 1 sumą od kroku 3 i odejmij jedną. W naszym przykładzie byłoby to 1,07 podzielone przez 1,008 lub 1,062 --- minus jeden, co daje łącznie 0,062. Twoja rzeczywista roczna stopa zwrotu z obligacji, skorygowana o 0,8 procent inflacji, która wystąpiła w ciągu roku, wynosi 6,2 proc.