Spisu treści:
Banki zarabiają, przyjmując depozyty i pożyczając pieniądze z wyższą stopą procentową, niż płacą deponentom. Banki zarabiają na spreadu między tymi dwiema stopami. Dla banku, który pożycza pieniądze, nie ma większego znaczenia, dopóki kapitał jest spłacany, a odsetki są wypłacane na czas zgodnie z umową.Rezerwa Federalna nakłada pewne ograniczenia na rodzaj kredytów, które bank może zaciągać, ale kierownictwo banku decyduje o kombinacji rodzajów pożyczek.
Portfele bankowe
Bank komercyjny ma kilka różnych portfeli, w tym portfel kredytów na nieruchomości, portfel kredytów konsumpcyjnych, portfel gotówkowy i portfel rezerwowy. Bankowy portfel gotówkowy zapewnia codzienne transakcje gotówkowe deponentów. Dodatkowe środki pieniężne są przeznaczane na inwestycje overnight, takie jak umowy z przyrzeczeniem odkupu. Bank zakupi skarbowe papiery wartościowe od dealera obligacji, zgadzając się je odkupić w określonym terminie. Termin „odwrotne repo” jest zazwyczaj z dnia na dzień do kilku dni. Bank otrzymuje odsetki uzyskane z tych obligacji w czasie, gdy jest ich właścicielem.
Nadmiar gotówki
Rezerwy muszą być przechowywane w ekwiwalentach pieniężnych, ale bank ma również nadwyżkę środków pieniężnych, która ostatecznie sfinansuje pożyczki. Te pieniądze mogą być inwestowane w papiery wartościowe rynku pieniężnego i obligacje, które dojrzewają za mniej niż pięć lat. Jeśli bank może uzyskać zwrot z obligacji skarbowych lub korporacyjnych, które konkurują z ryzykownymi kredytami na nieruchomości i kredyty konsumpcyjne, bank będzie podkreślał mniej ryzykowne obligacje.
Umowy odkupu
Banki stale korzystają z umów odkupu, aby wykorzystać swoją gotówkę. Obligacje skarbowe utrzymywane w jednym z portfeli bankowych mogą być wykorzystywane w umowach odkupu z dealerami obligacji. W umowie odkupu obligacja jest sprzedawana po uzgodnionej cenie. Umowa repo jest sporządzana na określony czas, za zgodą, że obligacja zostanie wykupiona po pierwotnej cenie repo na koniec okresu obowiązywania umowy. Dealer otrzymuje w tym czasie część odsetek od obligacji. Bank wykorzystuje te pieniądze na zakup większej liczby obligacji, które również wystawia na repo. Obligacje generalnie płacą więcej odsetek niż koszt repo, więc bank zwiększa swoją stopę zwrotu z inwestycji poprzez dźwignię finansową.
Zarządzanie ryzykiem
Warunki ekonomiczne i rynkowe stopy procentowe czasami powodują, że banki muszą opierać się udzielaniu kredytów na nieruchomości i kredyty konsumpcyjne oraz utrzymywać pieniądze w bonach skarbowych, obligacjach skarbowych i innych bezpiecznych inwestycjach. Bank musi starannie chronić pieniądze deponentów, nawet jeśli pieniądze są ubezpieczone przez Federal Deposit Insurance Corp. lub FDIC. Jeśli bank nie zarządza dobrze ryzykiem, może zostać usunięty z członkostwa w FDIC, co znacznie ograniczy jego zdolność do przyciągania pieniędzy z depozytów.