Zalety i wady ryzyka kredytowego

Ryzyko kredytowe to ryzyko, że kredytobiorca nie będzie w stanie lub nie będzie chciał spłacić pożyczkodawcy zgodnie z ustaleniami. Przy udzielaniu pożyczek, pożyczkodawcy wszystkich rodzajów próbują analizować zalety lub wady kredytowania poszczególnych kredytobiorców, próbując określić ich ryzyko kredytowe i ogólną zdolność kredytową. Pole analizy kredytowej jest ogromne, a firmy nadal wydają duże sumy pieniędzy, próbując ustalić, gdzie zainwestować swoje pieniądze, nie podejmując nadmiernego ryzyka kredytowego.

Zdefiniowane ryzyko kredytowe

Ryzyko kredytowe to ryzyko straty inwestora, które powstaje u kredytobiorcy, który nie dokonuje płatności zgodnie z obietnicą. Może to być konsument, który nie dokonuje płatności kredytu, karty kredytowej lub kredytu hipotecznego; firma, która nie płaci wynagrodzenia pracownika lub nie płaci faktury w terminie; lub nawet rząd, który nie dokonuje płatności z tytułu obligacji. Analiza ryzyka kredytowego jest ważną częścią wielu decyzji inwestycyjnych, a złożone programy i znaczące zasoby są często wykorzystywane do ustalenia, czy inwestor może spłacić swoje zobowiązanie lub czy „wywiąże się” z tego zobowiązania. W związku z tym ryzyko kredytowe jest czasami określane jako „ryzyko niewykonania zobowiązania”.

Rodzaje ryzyka kredytowego

Istnieje wiele rodzajów ryzyka kredytowego, do których czasami odnosi się konkretna terminologia. Jakikolwiek wzrost kosztów związanych z pożyczkobiorcą, który nie dokonuje uzgodnionych płatności, można luźno zaklasyfikować jako ryzyko kredytowe. Na przykład, nawet jeśli klient karty kredytowej spłaci swój rachunek, jeśli pożyczkodawca musi dokonać wezwania do odbioru lub skorzystać z usług agencji windykacyjnej, ten wzrost kosztów jest wersją ryzyka kredytowego. Mówiąc dokładniej, „ryzyko niewykonania zobowiązania” to ryzyko, że strona nie zapłaci i nie może zapłacić zgodnie z ustaleniami (poza zwykłym wzrostem kosztów poboru) i jest czasami określane jako „ryzyko kontrahenta”. Gdy pożyczkobiorca jest rządem, ryzyko kredytowe jest często określane jako „ryzyko suwerenne”.

Analiza kredytowa: zalety i wady

Firmy, rządy i wszystkie rodzaje wierzycieli angażują się w analizę kredytową, aby ustalić, w jakim stopniu są narażeni na ryzyko kredytowe związane z ich inwestycjami. Rozważając zalety i wady dokonywania pewnego rodzaju inwestycji, firmy wykorzystują wewnętrzne programy komputerowe, aby doradzać w zakresie zmniejszania i unikania ryzyka (lub przenoszenia go gdzie indziej) lub korzystać z pomocy stron trzecich, takich jak badanie oszacowań zdolności kredytowej agencji ratingowych przez firmy jak Standard & Poor's, Moody's, Fitch Ratings i inne. Po tym, jak kredytodawcy wykorzystają własne modele i rady innych, aby uszeregować klientów według ryzyka, wykorzystują tę wiedzę w celu zmniejszenia ryzyka kredytowego.

Metody redukcji ryzyka kredytowego

Kredytodawcy korzystają z różnych środków w celu zmniejszenia i kontroli ryzyka kredytowego. Jednym ze sposobów zmniejszenia ryzyka kredytowego przez kredytodawców jest stosowanie „wyceny opartej na ryzyku”, w której kredytodawcy naliczają wyższe stawki kredytobiorcom o bardziej postrzeganym ryzyku kredytowym. Innym sposobem są „przymierza”, zgodnie z którymi kredytodawcy stosują postanowienia do pożyczki, np. Kredytobiorcy muszą okresowo informować o swojej sytuacji finansowej, lub aby kredytobiorcy musieli spłacić pożyczkę w całości po pewnych zdarzeniach (takich jak zmiany zadłużenia kredytobiorcy wskaźnik kapitału własnego lub inne wskaźniki zadłużenia). Inną metodą jest dywersyfikacja, która może obniżyć ryzyko kredytowe dla kredytodawców, a także zdywersyfikowana pula pożyczkobiorców jest mniej prawdopodobna do niewykonania zobowiązania jednocześnie, pozostawiając wierzyciela bez nadziei na poprawę. Poza tym wiele firm korzysta z ubezpieczenia kredytu lub kredytowych instrumentów pochodnych, takich jak „swapy ryzyka kredytowego”, w celu przeniesienia ryzyka na inne firmy.