Spisu treści:
Lipper, spółka zależna międzynarodowego koncernu biznesowego i informacyjnego Thomson Reuters, dostarcza danych i analiz dotyczących ponad 140 000 funduszy inwestycyjnych i innych produktów inwestycyjnych wydanych w 45 krajach. Informacje o rankingach funduszy inwestycyjnych Lipper są powszechnie wykorzystywane przez rodziny funduszy inwestycyjnych, doradców inwestycyjnych i inwestorów indywidualnych. Wiadomości finansowe i dostawcy informacji, takie jak „The Wall Street Journal”, „SmartMoney”, „MarketWatch”, „USA Today”, „Barron's” i „Forbes”, zawierają rankingi funduszy inwestycyjnych Lipper na swoich stronach internetowych iw publikacjach drukowanych.
Przegląd systemu oceny Lipper
System ratingowy Lipper oferuje narzędzie skoncentrowane na inwestorach, które pomaga w wyborze funduszy inwestycyjnych, które pasują do indywidualnych celów inwestora i poziomu komfortu związanego z ryzykiem i zwrotem. Lipper zalicza fundusze do podobnych funduszy w każdej z pięciu kategorii: całkowity zwrot, stały zwrot, zachowanie, wydatki i efektywność podatkowa. Wyniki mogą ulec zmianie co miesiąc i są obliczane dla trzyletnich, pięcioletnich, dziesięcioletnich i ogólnych ram czasowych. Najwyższe 20 procent funduszy w każdej kategorii rówieśniczej to Liderzy Lippera. Kolejne 20 procent otrzymuje ocenę „4”; środkowa 20 procent ocena „3”; kolejna 20 procent ocena „2”, a najniższa 20 procent ocena „1”.
Całkowity zwrot
Ranking całkowitego zwrotu odzwierciedla historyczną łączną stopę zwrotu z funduszu powierniczego w porównaniu z całkowitą stopą zwrotu swoich rówieśników. Jako inwestor możesz wykorzystać łączne ratingi zwrotu w połączeniu z zachowaniem i spójnymi ocenami zwrotu, aby dokonać odpowiedniego wyboru, który równoważy twoją tolerancję ryzyka.
Spójny powrót
Fundusz powierniczy o wysokiej stopie zwrotu, zgodnie z systemem rankingowym Lipper, to fundusz, który wykazuje wyższą spójność i zwroty skorygowane o ryzyko w porównaniu z grupą podobnych funduszy. Wysoka spójność wyników w funduszu inwestycyjnym jest atrakcyjna dla inwestorów, którzy cenią sobie spójność funduszu z roku na rok. Niektóre grupy rówieśnicze analizowane przez Lipper, takie jak fundusze powiernicze rynków wschodzących, są z natury bardziej zmienne niż inne, a zatem wysoki, spójny wynik zwrotu w grupie zmiennej może nie być odpowiedni dla inwestorów mniej tolerujących ryzyko.
Efektywność podatkowa
Fundusze Lippera o wysokiej efektywności podatkowej to te, które najskuteczniej opóźniają podatki. Często udziały w tych funduszach mają niski wskaźnik rotacji; Oznacza to, że menedżer nie sprzedaje często udziałów, a następnie kupuje inne udziały. Wysoki wynik w tej kategorii czyni ten fundusz bardziej atrakcyjnym dla inwestorów świadomych podatków i osób o wysokich dochodach z federalnego podatku dochodowego.
Ochrona
Fundusz inwestycyjny o wysokim poziomie ochrony Lipper wykazał zdolność do zachowania kapitału na różnych rynkach w porównaniu z podobnymi funduszami. Lipper ostrzega, że fundusze kapitałowe historycznie były bardziej zmienne niż fundusze typu equity equity-equity lub fundusze o stałym dochodzie.
Koszt
Fundusz o niskich kosztach w stosunku do swoich rówieśników uzyska wyższy ranking Lipper w tej kategorii. Inwestorzy zainteresowani zminimalizowaniem swoich całkowitych kosztów znajdą fundusze, które osiągną wysoką pozycję w tej kategorii, naprawdę pozytywnie. Wynik funduszu w tej kategorii może zostać użyty z całkowitą stopą zwrotu i konsekwentnymi kategoriami zwrotu, aby wybrać fundusze o niższych niż średnie opłatach i ponadprzeciętnych wynikach.