Jak obliczyć wartość bieżącą płatności bieżącej

Ze względu na możliwość zarabiania odsetek, dywidend i innych zwrotów, otrzymana dzisiaj płatność jest z natury bardziej wartościowa niż płatność otrzymana w przyszłości. Ze względu na wartość pieniądza w czasie najlepszym sposobem oceny bieżącej płatności jest obniżenie jej do dzisiejszych dolarów. Jest to określane jako wartość bieżąca inwestycji. Sposób obliczania bieżącej wartości bieżącej płatności zależy od tego, czy jest to wieczność, czy część innego zestawu bieżących płatności.

Informacje potrzebne do obliczeń bieżącej wartości

Do obliczenia obecnych wartości potrzebne będą następujące informacje:

• Częstotliwość płatności
• Kwota każdej indywidualnej płatności
• Pierwotny koszt inwestycji
• Stopa dyskontowa (znana również jako stopa procentowa)

Stopa dyskontowa to stopa zwrotu, którą zarabiałbyś na inwestycji o podobnym poziomie ryzyka. Wspólnym punktem odniesienia są stopy rentowności amerykańskich obligacji skarbowych.

Wartość bieżąca renty wieczystej

Niektóre inwestycje oferują nieskończona seria bieżących płatności. Inwestycje te określane są jako wieczne. Aby być wiecznym, płatność musi zawsze w tej samej ilości i musisz otrzymywać płatności w stałych odstępach czasu. Na przykład bieżąca płatność w wysokości 100 USD raz w roku bez punktu zatrzymania jest bezterminowa.

Aby obliczyć wartość bieżącą renty wieczystej, podziel kwotę płatności przez stopę dyskontową. Na przykład, jeśli otrzymasz 1000 USD rocznie, a stopa dyskontowa wynosi 2%, wartość bieżąca renty wieczystej wynosi 1000 podzielona przez 0,02 lub $50,000.

Zakładając, że koszt i kwota płatności z wieczystości są takie same, a wyższa stopa dyskontowa spowoduje a niższa wartość bieżąca. Dzieje się tak, ponieważ gdy masz możliwość uzyskania wysokiej stopy zwrotu w innym miejscu, koszt alternatywny inwestowania gotówki w wieczność jest wyższy, a bieżąca wartość inwestycji jest niższa.

Wartość bieżąca innych płatności w toku

Jeśli masz stałą płatność, która jest nieregularna lub ma wyznaczony punkt końcowy, musisz użyć bardziej złożona formuła obliczyć wartość bieżącą. Aby obliczyć bieżącą wartość bieżącej płatności, musisz obliczyć indywidualne wartości bieżące każdego wypływu i wpływów pieniężnych Dodaj ich razem.

Wartość bieżąca indywidualnych przepływów pieniężnych

Użyj poniższej formuły do ​​obliczenia bieżącej wartości przepływów pieniężnych:

PV = CF / (1 + r)ⁿ

Gdzie PV jest obecna wartość, CF jest kwota przepływów pieniężnych, r jest przecena i n jest liczba okresóws.

Załóżmy na przykład, że pierwsza płatność wyniesie 1000 USD w ciągu jednego roku, a stopa dyskontowa wynosi 2%. Wartość bieżąca pierwszego przepływu gotówki wynosi 1000 USD podzielona przez 1,02 lub $980. Jeśli w drugim roku otrzymasz kolejny przepływ pieniężny w wysokości 1000 USD, obecna wartość wynosi 1000 USD podzielona przez 1,04 lub $962. Powtórz ten proces dla każdego otrzymanego przepływu gotówki.

Wartość bieżąca netto płatności bieżących

Po znalezieniu bieżącej wartości wszystkich przepływów pieniężnych zsumuj je znaleźć aktualną wartość netto przepływów pieniężnych. Załóżmy na przykład, że inwestycja kosztuje 500 USD i obliczasz, że otrzymasz płatności o wartości bieżącej 980 USD i 962 USD. Wartość bieżąca netto wynosi $980 plus $962 mniej oryginału $500 początek lub $1,442.