Spisu treści:
„Wartość pieniądza w czasie” oznacza, że dolar w kieszeni jest dziś wart więcej niż jeden dolar, który otrzymasz w przyszłym miesiącu, ponieważ możesz umieścić dzisiejszy dolar na rachunku oszczędnościowym i zarobić na nim odsetki za miesiąc. Po miesiącu konto jest warte więcej niż jeden dolar, dlatego uzyskanie dolara dzisiaj jest lepszym rozwiązaniem niż czekanie na to. Innym sposobem spojrzenia na to jest dzisiejsza wartość przyszłego dolara równa się pewnej kwocie niższej niż dolar, powiedzmy 99 centów. Innymi słowy, umieść 99 centów na koncie oszczędnościowym, zarabiaj pensę odsetek (powiedzmy po miesięcznej stawce 0,01 procent), a po miesiącu będziesz miał jednego dolara. Oblicz wartość bieżącą, zmniejszając lub dyskontując wartość przyszłego dolara, stosując współczynnik dyskontowy równy stopie procentowej, którą możesz zarobić na koncie oszczędnościowym. W tym przypadku przyszła wartość 1 USD została zdyskontowana o współczynnik 0,01 procent przez jeden miesiąc, aby obliczyć wartość bieżącą 99 centów. W całkowicie racjonalnym świecie byłbyś równie szczęśliwy, że dziś zarobisz 99 centów lub 1 dolar za miesiąc, zakładając, że zaoszczędzisz 99 centów, a nie wydasz.
Renty 101
Renta to seria płatności gotówkowych, zwanych również przepływami pieniężnymi, które występują w regularnych odstępach czasu. Umowa renty jest umową zawartą z firmą ubezpieczeniową, w której dajesz firmie ubezpieczeniowej pewną kwotę pieniędzy i wysyłasz regularne płatności gotówkowe. Płatności są kontynuowane do czasu wygaśnięcia renty za określoną liczbę lat lub po śmierci. Obecna wartość renty jest kwotą pieniędzy, której potrzebujesz dzisiaj, jeśli zainwestowana w stopę procentową renty równa się sumie wszystkich przepływów pieniężnych, które otrzymasz z renty dożywotniej przez cały okres jej użytkowania.
Rodzaje renty
W przypadku renty natychmiastowej wpłacasz kwotę ryczałtową i natychmiast otrzymujesz płatności. W odroczonej rencie rocznej możesz wpłacić jedną lub więcej płatności gotówkowych do daty przyszłej, zwanej datą renty, kiedy przestaniesz wnosić wkład i zaczniesz otrzymywać płatności. Przykładem odroczonej renty byłoby wniesienie 10 000 USD na konto renty o stałej stopie procentowej 9,6% rocznie (0,8% miesięcznie), a następnie, w ciągu trzech lat, zacznie otrzymywać miesięczne płatności w wysokości 93,87 USD przez następne 20 lat. Każda kolejna płatność jest warta mniej w dzisiejszych dolarach niż poprzednia z powodu wartości pieniądza w czasie.
Natychmiastowa kalkulacja renty
Obliczenie natychmiastowej renty jest proste, ponieważ jest to po prostu bieżąca wartość przyszłych przepływów pieniężnych, zdyskontowana stopą procentową renty. Wzór to PV = P {1 - (1 / (1 + i) ^ n) / i} W tym wzorze P reprezentuje kwotę każdej płatności, i jest miesięczną stopą procentową renty, a n jest zakładając, że P wynosi 93,87 $, i równa się 0,8%, a n równa się 240 (dwudziestoletnia renta roczna), wówczas wartość bieżąca wynosi 10 000 $, jednak jest to obecna wartość za trzy lata, kiedy odroczona renta zaczyna się opłacać.
Obliczanie odroczonej renty
Obecna wartość za trzy lata od 10 000 $ musi zostać ponownie zdyskontowana, aby znaleźć obecną wartość na dzień dzisiejszy. Możesz użyć tego wzoru: PV dzisiaj = (PV w przyszłości) * (1 / (1 + i)) ^ t, gdzie PV w przyszłości jest wartością bieżącą w ciągu trzech lat (10 000 USD), i jest miesięczną stopą procentową (0,8 procent), a t to liczba okresów, w których płatność jest odroczona (36 miesięcy). Wynik to 7,506 USD, czyli kwota, którą należałoby wpłacić w dniu otwarcia umowy renty. Kwota ta wzrośnie do 10 000 USD w dniu renty w ciągu trzech lat, a następnie wygeneruje miesięczne płatności w wysokości 93,87 USD przez 20 lat, łącznie 22 529 USD w przepływach pieniężnych z początkowej inwestycji w wysokości 7 506 USD.