Spisu treści:
Fundusze hedgingowe i fundusze inwestycyjne są aktywnie zarządzanymi programami inwestycyjnymi, które grupują różne akcje, obligacje, kontrakty futures, opcje i inne takie produkty inwestycyjne. Różnią się one przede wszystkim tym, że fundusze hedgingowe zaspokajają głównie inwestorów prywatnych, podczas gdy ogół społeczeństwa może kupować udziały w funduszach inwestycyjnych. Te rodzaje funduszy wymagają opłaty za zarządzanie, jako koszt płaski, jako procent zainwestowanych pieniędzy lub połączenie obu.
Funkcjonować
Zarówno fundusze wzajemne, jak i fundusze hedgingowe inwestują w szeroką gamę papierów wartościowych i zazwyczaj mają określony cel dla funduszu, taki jak akcje wzrostu lub stabilność. W innych przypadkach fundusze inwestycyjne w szczególności mogą koncentrować się na konkretnych sektorach gospodarki lub rynkach międzynarodowych. Fundusze hedgingowe są zazwyczaj nastawione na dobre wyniki bez względu na wyniki rynku. Inwestycje są zabezpieczane, często obliczane przy użyciu modeli matematycznych, aby zapewnić zdrowy zwrot z inwestycji, niezależnie od tego, w jaki sposób rynek się porusza.
funkcje
Fundusze hedgingowe są prawie zawsze aktywnie zarządzane i stale dostosowywane przez doświadczony zespół specjalistów w zależności od celów funduszu. Fundusze wzajemne w większości są wolniejsze; najczęściej trzymają się strategii kupuj i trzymaj, która utrzymuje relatywnie niskie koszty zarządzania. Większość funduszy inwestycyjnych jest wykorzystywana przede wszystkim jako konta emerytalne ze względu na korzyści podatkowe związane z wykorzystaniem tych środków na inwestycje.
Rozważania
Większość inwestorów indywidualnych nigdy nie wpłaci pieniędzy do funduszu hedgingowego. Nawet najmniejsze fundusze hedgingowe zazwyczaj wymagają, aby ich klient był dużą firmą lub osobą o wysokiej wartości netto o wartości co najmniej 1 miliona USD lub co roku o wartości 200 000 USD. Są to minimalne wymagania, aby zostać akredytowanym inwestorem. Istnieje kilka wyjątków od tej reguły, ale w większości jest to prawdą. Z drugiej strony fundusze wzajemne często mają stosunkowo niewielkie inwestycje minimalne. Chociaż większość wymaga początkowej inwestycji w wysokości co najmniej 5000 USD, niektóre mają minimalne kwoty nawet 500 USD.
Ruchomości
Wzrost funduszy wzajemnych i funduszy hedgingowych sprawił, że większość działalności na nowoczesnym rynku akcji jest prowadzona przez profesjonalnych zarządzających funduszami wzajemnymi i hedgingowymi, a nie przez indywidualnych inwestorów. Wielu ludzi lubi przekazywać swoje inwestycje profesjonalistom, nie zwracając uwagi na opłaty, które w końcu płacą. Nie ma jednak gwarancji, że nawet profesjonalni inwestorzy zdołają pokonać rynek, a nawet najbardziej zaawansowane modele hedgingowe nie mogą wyjaśnić katastrofy finansowej, takiej jak ta, która nastąpiła po atakach terrorystycznych z 11 września 2001 roku.
Korzyści
Inwestorzy, instytucje i korporacje o wysokiej wartości netto inwestują w fundusze hedgingowe w wielu sytuacjach, ponieważ oczekują regularnych zysków. Wiele funduszy hedgingowych wykorzystuje pieniądze pożyczone na dźwignię finansową, aby zapłacić za inwestycje - tak, że podejmują większość ryzyka kredytowego, jeśli inwestycje nigdy nie zostaną zrealizowane. Fundusze inwestycyjne to gotowe pakiety akcji, które mogą oszczędzić inwestorom czas, energię i stres związane z samodzielnym budowaniem. Fundusze hedgingowe nie muszą zgłaszać swojej działalności opinii publicznej, co ma pewne zalety. Z drugiej strony fundusze wzajemne, jako podmioty publiczne, muszą zapewniać dużą przejrzystość.