Spisu treści:
Zwrot brutto (przed wydatkami) na S&P 500 w ciągu kilku lat jest obliczany w ujęciu rocznym, aby zapewnić średni zwrot w ciągu roku. Aby uzyskać zwrot S&P 500, inwestuje się w fundusz, który śledzi indeks. Wydatki funduszu, uproszczone jako wskaźniki kosztów, przyczyniają się do zmniejszenia zysków kapitałowych. Inflacja i podatki po wycofaniu się z dalszej pracy przeciwko inwestorowi w celu zmniejszenia zwrotu netto.
Krok
Użyj wartości indeksu do obliczenia zwrotu brutto. Przykładowo, powiedzmy, że inwestycja o wartości 1000 USD została dokonana 25 kwietnia 2005 r. Załóżmy, że wszystkie fundusze zostały wycofane 26 kwietnia 2010 r. 25 kwietnia 2005 r. Indeks R&P 500 Roth (symbol „^ GSPC”) wynosił 1162.10 zwrotnica. Pięć lat później, 26 kwietnia 2010 r., Wskaźnik wynosił 1212.05. Różnica między tymi dwiema wartościami wynosi: 1212.05-1162,10 = 49,95. Ta liczba jest dzielona przez wartość początkową, aby uzyskać wartość dziesiętną 0,0429 lub 4,29 procent w ciągu pięciu lat.
Krok
Annualizuj zwrot brutto. Średni roczny zwrot wyniósłby 4,29 / 5 = 0,858 procent. Średni roczny zwrot z dolara wyniósł 42,9 / 5 = 8,58 USD.
Krok
Czynnik w rocznym wskaźniku kosztów. Prospekt funduszu dla indeksu United Association S&P 500 (klasa I) daje wskaźnik kosztów 0,28 procent. Dla uproszczenia załóżmy, że roczny zwrot brutto wyniesie 0,858 procent, a roczny wskaźnik kosztów 0,280 procent. Obliczając ponownie: 0,280 / 0,858 100 procent wydajności 32,6 procent. Teraz roczny zwrot wynosi 8,58 (1-0,326) lub 5,78 USD. W ciągu pięciu lat zwrot z dolara wyniósłby 28,9 (5,78 * 5).
Krok
Płać podatki. Nie ma podatków należnych między 2005 a 2009 r., Ponieważ pieniądze są inwestowane w fundusz, który nie jest dostępny na wydatki. Po pobraniu w 2010 r. Pieniądze podlegają stawce podatkowej od zysków kapitałowych za 2010 r. Zakładając, że stawka podatku od zysków kapitałowych wynosi 15 procent, zwrot po opodatkowaniu wynosi 85 procent (100-15) tego, co było wcześniej. Wynik: 0,85 * 28,9 = 24,57 USD. Zwrot po opodatkowaniu jest obecnie efektywnie 2,457 procent w ciągu pięciu lat.
Krok
Pamiętaj o inflacji. Załóżmy, że inflacja jest stała i wynosi 1 procent rocznie. Powrót skorygowany o inflację można obliczyć według wzoru Investopedia. Przy 2,475 proc. Stopie zwrotu i 1 proc. Inflacji stopa zwrotu po inflacji wynosi (1,02475 / 1,01) - 1 = 0,0146, czyli 1,46 proc. Odpowiada to 10,46 dolarów po opodatkowaniu, po inflacji w ciągu pięciu lat; 10,46 / 5 = 2,09 USD rocznie.