Spisu treści:
Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych, zwane powszechnie NASD, zostało włączone do Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego - FINRA. Jednak różne typy licencji z byłego NASD nadal istnieją i są oznaczone tymi samymi nazwami. FINRA odpowiada za regulację branży papierów wartościowych.
Tło FINRA
Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego został utworzony w lipcu 2007 r. Po połączeniu NASD z działem regulacji członkostwa nowojorskiej giełdy. FINRA jest pozarządową agencją regulacyjną odpowiedzialną za egzekwowanie przepisów dotyczących branży papierów wartościowych i jej pracowników. Członkami agencji są firmy podlegające regulacji. Osoby pracujące w branży papierów wartościowych są powszechnie nazywane zarejestrowanymi przedstawicielami i są testowane i licencjonowane przez FINRA, dawniej NASD.
Rejestracja w Serii 7
Rejestracja reprezentatywnych papierów wartościowych serii 7 jest licencją dla maklera papierów wartościowych, który sprzedaje szeroką gamę akcji, obligacji, opcji, funduszy i inwestycji w ramach oferty prywatnej. W powszechnym użyciu mówi się, że osoba posiadająca tę rejestrację ma licencję NASD lub FINRA Series 7. Każda osoba zatrudniona przez firmę maklerską, która współpracuje z klientami świadczącymi usługi doradztwa inwestycyjnego i sprzedającą papiery wartościowe, musi być przedstawicielem zarejestrowanym w Serii 7.
Rejestracja serii 6
Zarejestrowany przedstawiciel NASD / FINRA Series 6 może sprzedawać zarządzane produkty inwestycyjne, w tym fundusze inwestycyjne i zmienne produkty ubezpieczeniowe. Przedstawiciel serii 6 nie może sprzedawać pojedynczych akcji i obligacji ani angażować się w obrót funduszami na rynkach wtórnych, takich jak fundusze zamknięte lub fundusze giełdowe. Zarejestrowany przedstawiciel serii 6 jest często agentem ubezpieczeniowym, który uzyskuje licencję na sprzedaż produktów zmiennych i funduszy inwestycyjnych swoim klientom. Innym źródłem pracy dla przedstawicieli serii 6 jest sprzedaż funduszy w banku lub unii kredytowej.
Inne licencje NASD / FINRA
W spółce papierów wartościowych należącej do FINRA osoby zarządzające i nadzorujące muszą również posiadać licencję rejestracyjną FINRA w jednej lub innej formie. Różne pozycje w papierach wartościowych wymagają różnych rejestracji serii NASD / FINRA. Rejestracje na poziomie kierownictwa obejmują serie 4, 9, 10, 23, 24, 26, 27, 28, 39, 51 i 53. Niektóre z tych licencji rejestracyjnych są głównymi lub zarządzającymi dla określonych rodzajów papierów wartościowych, takich jak seria 4 dla kwota główna opcji oraz seria 51 dla komunalnych papierów wartościowych.