Spisu treści:
Szybkość spalania mierzy szybkość, z jaką firma wyczerpuje swoje zasoby gotówkowe w danym okresie czasu. Najbardziej ogólny szybkość wypłaty gotówki obliczenia są dokonywane przez pomiar 80 000 USD, co oznacza, że firma osiągnie zerową pozycję gotówkową w ciągu czterech miesięcy, chyba że może zwiększyć swoje przychody.
Operacyjne przepływy pieniężne
Podczas gdy wskaźnik spalania jest użyteczną podstawową miarą, dokładniejsze zbadanie przepływu środków pieniężnych może pomóc w ocenie stanu zdrowia firmy. Przedsiębiorstwo może być w stanie generować środki pieniężne poprzez krótkoterminowe finansowanie lub dodatkowe zadłużenie, ale jeśli wypływ środków pieniężnych przekracza napływ przez dłuższy okres, jego model biznesowy może nie być zrównoważony.
Analizując firmę, możesz uzyskać dokładną miarę tego, jak szybko gotówka opuszcza konto. Rachunek przepływów pieniężnych podsumowuje źródła firmy i wykorzystanie środków pieniężnych oraz odpowiednią zmianę netto salda gotówkowego spółki w okresie obrachunkowym. Ogólnie rzecz biorąc, zysk netto plus pozycje niepieniężne, takie jak amortyzacja, plus lub minus zmiana równa się firmie przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Możesz uzyskać przepływy pieniężne z działalności operacyjnej bezpośrednio z rachunku przepływów pieniężnych. Zmiana netto firmy w gotówce jest równa przepływom pieniężnym z działalności operacyjnej plus lub minus przepływy inwestycyjne, plus lub minus przepływy finansowe z finansowania.
Przykładowa kalkulacja
Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej są dobrą podstawą do obliczenia wypłaty gotówki i są powszechnie stosowane do obliczania wskaźnika wypłaty gotówki. Jeśli firma odnotuje miesięczne wypływy środków pieniężnych w wysokości 100 000 USD i bieżące saldo gotówkowe w wysokości 1 mln USD, oznacza to, że firmie zabraknie gotówki w ciągu dziesięciu miesięcy. Miesięczny wskaźnik wypłaty gotówki wynosi 100 000 USD miesięcznie.
Zarządzanie gotówką Burn
Często, gdy stopa wypłaty gotówki firmy stała się przedmiotem zainteresowania kierownictwa lub inwestorów, firma jest już zaangażowana w pewnego rodzaju restrukturyzację kapitału, taką jak upadłość. Dwie typowe sytuacje, w których znaczenie wzrostu szybkości wypłaty gotówki to:
- Nowe, szybko rozwijające się firmy potrzebują krótkoterminowego finansowania, aby przetrwać wystarczająco długo, aby firma stała się rentowna. Często firma korzysta z publicznych ofert akcji, gromadząc środki pieniężne w przybliżeniu równe stopie oprocentowania spółki. Ma to na celu zapewnienie, że firma wykorzystuje środki pieniężne tak efektywnie, jak to możliwe - lub w niektórych przypadkach wpływy pieniężne są wykorzystywane do spłaty istniejących zobowiązań kredytowych.
- Kiedy jest firma problemy finansowe, kierownictwo musi sterować firmą poprzez kryzys płynności. Zazwyczaj obejmuje to tworzenie szczegółowych prognozowanych sprawozdań finansowych, z naciskiem na wypalanie gotówki i spełnianie nadchodzących zobowiązań dłużnych w celu uniknięcia niewypłacalności przedsiębiorstw. Często wydatki uznaniowe są dokładnie analizowane i redukowane, tam gdzie to możliwe, łącznie z liczbą osób. Inne sposoby spowolnienia spalania obejmują agresywne zarządzanie zobowiązaniami i należnościami. można rozszerzyć, opóźniając płatności na rzecz dostawców o kilka dni, a należności można gromadzić bardziej agresywnie.