Spisu treści:
Firmy często przyznają wartościowym pracownikom opcje na akcje jako zachętę i nagrodę. W pewnym momencie nagrody opcji na akcje były prawie wyłącznie zarezerwowane dla kadry kierowniczej. Dzisiaj rutyną dla menedżerów średniego szczebla jest również przyznawanie opcji na akcje. W rezultacie opcje na akcje dla kierownictwa są obecnie powszechnie określane jako opcje na akcje dla pracowników.
Definicja
Opcja na akcje menedżerskie to umowa, która przyznaje prawo do nabycia określonej liczby akcji spółki po gwarantowanej „cenie wykonania” przez pewien okres czasu, zwykle kilka lat. Wykonawca nie jest zobowiązany do wykonywania lub używania opcji, ale jeśli zdecyduje się to zrobić, firma musi przestrzegać umowy. Jeśli cena akcji spółki wzrośnie, zarząd może skorzystać z opcji zakupu akcji po cenie wykonania, a następnie sprzedać akcje po cenie rynkowej, utrzymując różnicę jako zysk.
Opcje niekwalifikowanych akcji
Najpopularniejszą formą opcji na akcje dla pracowników lub kadry kierowniczej jest opcja na akcje niekwalifikowaną. Nazwa odnosi się do faktu, że zyski z opcji nie kwalifikują się do długoterminowych stawek podatku od zysków kapitałowych. Zazwyczaj dyrektor wykonawczy sprzeda akcje natychmiast po wykonaniu opcji, często w formie bezgotówkowej. Kierownik bierze opcje do swojego brokera, który pożycza zarządowi środki na wykonanie opcji. Pośrednik następnie sprzedaje akcje, odzyskuje pożyczone środki i wpłaca różnicę na koncie dyrektora. Kierownik unika w ten sposób niedogodności związanych ze zwiększeniem gotówki wymaganej do zapłaty ceny wykonania.
Opcje motywacyjne
Opcje na akcje motywacyjne lub ISO są specjalną formą opcji na akcje dyrektorów lub pracowników, która może kwalifikować się do stawek podatku od zysków kapitałowych, pod warunkiem przestrzegania określonych zasad. Wykonawca musi posiadać opcje przez co najmniej 1 rok po ich przyznaniu przed ich wykonaniem. Po wykonaniu opcji akcje muszą być przechowywane przez co najmniej 1 dodatkowy rok. W tym momencie akcje mogą zostać sprzedane, a wszystkie zyski kwalifikują się do długoterminowych stawek podatku od zysków kapitałowych. Obejmuje to zyski wynikające z podwyżek cen, które wystąpiły między momentem przyznania opcji a datą wykonania.