Spisu treści:
Jednym z kluczy do odpowiedzialnego inwestowania jest zrozumienie, w jaki sposób firmy, w które inwestujesz, działają. Przedsiębiorstwa regularnie sporządzają i publikują sprawozdania finansowe w celu śledzenia ich zachowań i udostępniania ich akcjonariuszom, analitykom i inwestorom. Inwestorzy muszą wiedzieć, czego szukać w sprawozdaniu finansowym, aby wykorzystać informacje.
Potencjał wzrostu
Największą rzeczą, jakiej inwestorzy oczekują w sprawozdaniu finansowym, są wszelkie oznaki zdolności firmy do rozwoju lub wszystko, co mogłoby uniemożliwić jej rozwój. Ponieważ inwestorzy kupują akcje i stają się częściowymi właścicielami, chcą wiedzieć, że firma zyska na wartości, co umożliwi im sprzedaż akcji w przyszłości za wyższą cenę. Rachunki zysków i strat pokazują, jak bardzo firma się obecnie rozwija, więc inwestorzy szukają dochodu, który jest wystarczający, ale nie tak wysoki, aby nie można go było zwiększyć w przyszłości.
Zobowiązania z tytułu zadłużenia
Inwestorzy muszą wiedzieć, ile firma jest winna, co mogą określić na podstawie analizy odpowiednich sprawozdań finansowych. Bilans, który jest jednym z podstawowych rodzajów sprawozdań finansowych, zawiera wykaz zobowiązań, które firma jest odpowiedzialna za płatności. Firma o silnym biznesplanie i stabilnym dochodzie będzie miała trudności ze wzrostem, jeśli jej długi anulują większość zysków. Firmy z nadmiernym zadłużeniem najczęściej potrzebują ochrony przed upadłością, co zwykle oznacza straty dla inwestorów. Jednocześnie pewien poziom zadłużenia może być zdrowy, ponieważ wskazuje, że firma ma możliwość spłaty i zbudowania silniejszego ratingu kredytowego.
Przepływ środków pieniężnych
Przepływy pieniężne odnoszą się do stawek, przy których firma przyjmuje przychody i wypłaca gotówkę. Inwestorzy zbadają sprawozdania finansowe, znane jako wyciągi z przepływów pieniężnych, aby dowiedzieć się o saldzie gotówkowym firmy lub jego braku. Zestawienia przepływów pieniężnych zawierają również informacje o inwestycjach firmy oraz o tym, ile płacą odsetki. Jest to przydatne do przewidywania przyszłych przepływów pieniężnych, co wpłynie na szybkość wzrostu firmy.
Sprawiedliwość
Ponieważ potencjalni inwestorzy są zainteresowani kupnem akcji, przeanalizują sprawozdania finansowe, aby określić, co firma jest warta dla swoich akcjonariuszy. Jest to tak zwany kapitał własny akcjonariusza i odnosi się do wartości spółki, w tym wszystkich jej aktywów, kiedy jej zobowiązania i długi są odejmowane, a jej przepływy pieniężne są zamrożone w czasie do celów analizy. Kapitał własny akcjonariusza może się znacznie różnić w zależności od firmy, a inwestorzy mogą go obliczyć na podstawie informacji zawartych w bilansie.